Estimator of the Pareto Index Based on Nonparametric Test

Kód výsledku v IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F00216208%3A11320%2F10%3A10050485" target="_blank" >RIV/00216208:11320/10:10050485 - isvavai.cz</a>

Výsledek na webu

—

DOI - Digital Object Identifier

—

Jazyk výsledku

angličtina

Název v původním jazyce

Estimator of the Pareto Index Based on Nonparametric Test

Popis výsledku v původním jazyce

We study asymptotic properties of an estimator of the Pareto tail index, obtained by an inversion of a suitable nonparametric test of tails in the Hodges-Lehmann manner. The estimator is of semiparametric nature, involving an unknown slowly varying function; however, we do not impose any special condition on the latter function. The estimator is strongly consistent and asymptotically normal under mild conditions, with the standardization based on the asymptotic power of the test. Unless we impose some additional conditions on the model, the slowly varying function generally leads to an asymptotic bias. Possible improvements of the finite-sample properties of the estimator are discussed.

Název v anglickém jazyce

Estimator of the Pareto Index Based on Nonparametric Test

Popis výsledku anglicky

We study asymptotic properties of an estimator of the Pareto tail index, obtained by an inversion of a suitable nonparametric test of tails in the Hodges-Lehmann manner. The estimator is of semiparametric nature, involving an unknown slowly varying function; however, we do not impose any special condition on the latter function. The estimator is strongly consistent and asymptotically normal under mild conditions, with the standardization based on the asymptotic power of the test. Unless we impose some additional conditions on the model, the slowly varying function generally leads to an asymptotic bias. Possible improvements of the finite-sample properties of the estimator are discussed.

Druh

J_x - Nezařazeno - Článek v odborném periodiku (Jimp, Jsc a Jost)

CEP obor

BA - Obecná matematika

OECD FORD obor

—

Projekt

Výsledek vznikl pri realizaci vícero projektů. Více informací v záložce Projekty.

Návaznosti

P - Projekt vyzkumu a vyvoje financovany z verejnych zdroju (s odkazem do CEP)<br>Z - Vyzkumny zamer (s odkazem do CEZ)

Rok uplatnění

2010

Kód důvěrnosti údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Název periodika

Communications in Statistics - Theory and Methods

ISSN

0361-0926

e-ISSN

—

Svazek periodika

39

Číslo periodika v rámci svazku

8 a 9

Stát vydavatele periodika

US - Spojené státy americké

Počet stran výsledku

16

Strana od-do

—

Kód UT WoS článku

000277463700017

EID výsledku v databázi Scopus

—