Robust estimation of the VAR model

Kód výsledku v IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F00216208%3A11320%2F10%3A10071396" target="_blank" >RIV/00216208:11320/10:10071396 - isvavai.cz</a>

Výsledek na webu

—

DOI - Digital Object Identifier

—

Jazyk výsledku

angličtina

Název v původním jazyce

Robust estimation of the VAR model

Popis výsledku v původním jazyce

Vector autoregressive model is a very popular tool in multiple time series analysis. Its parameters are usually estimated by the least squares procedure which is very sensitive to the presence of errors in data, e.g. outliers. If outliers were present, the estimation results would become unreliable. Therefore in the presented paper we will propose a new procedure for estimating multivariate regression model. This method is a multivariate generalization of the univariate Least Weighted Squares (LWS) of residuals introduced in [14]. Therefore we will call this estimate Multivariate Least Weighted Squares (MLWS) and we will use it for estimating the coeficients of vector autoregressive model. We will also perform a simulation study to compare our estimatewith LS and robust Multivariate Least Trimmed Squares (MLTS).

Název v anglickém jazyce

Robust estimation of the VAR model

Popis výsledku anglicky

Vector autoregressive model is a very popular tool in multiple time series analysis. Its parameters are usually estimated by the least squares procedure which is very sensitive to the presence of errors in data, e.g. outliers. If outliers were present, the estimation results would become unreliable. Therefore in the presented paper we will propose a new procedure for estimating multivariate regression model. This method is a multivariate generalization of the univariate Least Weighted Squares (LWS) of residuals introduced in [14]. Therefore we will call this estimate Multivariate Least Weighted Squares (MLWS) and we will use it for estimating the coeficients of vector autoregressive model. We will also perform a simulation study to compare our estimatewith LS and robust Multivariate Least Trimmed Squares (MLTS).

Druh

D - Stať ve sborníku

CEP obor

BB - Aplikovaná statistika, operační výzkum

OECD FORD obor

—

Projekt

<a href="/cs/project/GA402%2F09%2F0557" target="_blank" >GA402/09/0557: Robustifikace vybraných ekonometrických metod</a><br>

Návaznosti

P - Projekt vyzkumu a vyvoje financovany z verejnych zdroju (s odkazem do CEP)<br>S - Specificky vyzkum na vysokych skolach

Rok uplatnění

2010

Kód důvěrnosti údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Název statě ve sborníku

Proceedings of the 28th International Conference Mathematical Methods in Economics 2010, Part I

ISBN

978-80-7394-218-2

ISSN

—

e-ISSN

—

Počet stran výsledku

6

Strana od-do

—

Název nakladatele

Jihočeská univerzita, ekonomická fakulta

Místo vydání

České Budějovice

Místo konání akce

České Budějovice

Datum konání akce

8. 9. 2010

Typ akce podle státní příslušnosti

WRD - Celosvětová akce

Kód UT WoS článku

—