An approach to DEA-superefficiency in finance

Kód výsledku v IS VaVaI
<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F00216208%3A11320%2F13%3A10145676" target="_blank" >RIV/00216208:11320/13:10145676 - isvavai.cz</a>
Výsledek na webu
<a href="http://www.ekf.vsb.cz/frpfi/en/Conference_proceedings/" target="_blank" >http://www.ekf.vsb.cz/frpfi/en/Conference_proceedings/</a>
DOI - Digital Object Identifier
—

Jazyk výsledku
angličtina
Název v původním jazyce
An approach to DEA-superefficiency in finance
Popis výsledku v původním jazyce
We deal with a problem of identifying efficient investment opportunities on financial markets. We access efficiency using mean-risk profile of the considered opportunities and show that Data Envelopment Analysis (DEA) can be useful tool for this purpose.We propose a way how to sort the efficient investment opportunities, which is known as superefficiency approach from the DEA literature. We show that our method is related to the traditional mean-risk efficiency based on multiobjective optimization principles. In the numerical study, we access efficiency and superefficiency of representative US industry stock portfolios.
Název v anglickém jazyce
An approach to DEA-superefficiency in finance
Popis výsledku anglicky
We deal with a problem of identifying efficient investment opportunities on financial markets. We access efficiency using mean-risk profile of the considered opportunities and show that Data Envelopment Analysis (DEA) can be useful tool for this purpose.We propose a way how to sort the efficient investment opportunities, which is known as superefficiency approach from the DEA literature. We show that our method is related to the traditional mean-risk efficiency based on multiobjective optimization principles. In the numerical study, we access efficiency and superefficiency of representative US industry stock portfolios.

Projekt
<a href="/cs/project/GP13-03749P" target="_blank" >GP13-03749P: Testy eficience investičních příležitostí</a><br>
Návaznosti
I - Institucionalni podpora na dlouhodoby koncepcni rozvoj vyzkumne organizace

Rok uplatnění
2013
Kód důvěrnosti údajů
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Název statě ve sborníku
Financial management of firms and financial institutions
ISBN
978-80-248-3172-5
ISSN
2336-162X
e-ISSN
—
Počet stran výsledku
7
Strana od-do
88-94
Název nakladatele
VŠB-Technical university of Ostrava, Faculty of Economics, Finance department
Místo vydání
Ostrava, Czech Republic
Místo konání akce
Ostrava, Czech Republic
Datum konání akce
9. 9. 2013
Typ akce podle státní příslušnosti
WRD - Celosvětová akce
Kód UT WoS článku
—

Podobné výsledky(10)