Portfolio efficiency with respect to higher order stochastic dominance
Identifikátory výsledku
Kód výsledku v IS VaVaI
<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F00216208%3A11320%2F13%3A10159491" target="_blank" >RIV/00216208:11320/13:10159491 - isvavai.cz</a>
Výsledek na webu
<a href="https://mme2013.vspj.cz/about-conference/conference-proceedings/" target="_blank" >https://mme2013.vspj.cz/about-conference/conference-proceedings/</a>
DOI - Digital Object Identifier
—
Alternativní jazyky
Jazyk výsledku
angličtina
Název v původním jazyce
Portfolio efficiency with respect to higher order stochastic dominance
Popis výsledku v původním jazyce
This paper deals with portfolio efficiency testing with respect to higher order stochastic dominance criteria. Firstly, we test the second- order stochastic dominance (SSD) portfolio efficiency, that allows for risk averse decision makers, for portfoliosfrom a regular grid. The grid is created from one- month US Treasury bill (a riskless asset) and 10 representative value-weighted active benchmark stock portfolios. They are formed, and annually rebalanced, based on individual stocks' market capitalization of equity, each representing a decile of the cross-section of stocks in a given year. Secondly, we limit our attention to SSD efficient portfolios and we test their efficiency with respect to higher order stochastic dominance. Finally, we compare allresults with mean- variance efficiency frontier. In all our models we assume discrete distribution of monthly returns and no short sales.
Název v anglickém jazyce
Portfolio efficiency with respect to higher order stochastic dominance
Popis výsledku anglicky
This paper deals with portfolio efficiency testing with respect to higher order stochastic dominance criteria. Firstly, we test the second- order stochastic dominance (SSD) portfolio efficiency, that allows for risk averse decision makers, for portfoliosfrom a regular grid. The grid is created from one- month US Treasury bill (a riskless asset) and 10 representative value-weighted active benchmark stock portfolios. They are formed, and annually rebalanced, based on individual stocks' market capitalization of equity, each representing a decile of the cross-section of stocks in a given year. Secondly, we limit our attention to SSD efficient portfolios and we test their efficiency with respect to higher order stochastic dominance. Finally, we compare allresults with mean- variance efficiency frontier. In all our models we assume discrete distribution of monthly returns and no short sales.
Klasifikace
Druh
D - Stať ve sborníku
CEP obor
BB - Aplikovaná statistika, operační výzkum
OECD FORD obor
—
Návaznosti výsledku
Projekt
<a href="/cs/project/GAP402%2F12%2F0558" target="_blank" >GAP402/12/0558: Eficience a řízení rizika při rozhodování</a><br>
Návaznosti
P - Projekt vyzkumu a vyvoje financovany z verejnych zdroju (s odkazem do CEP)
Ostatní
Rok uplatnění
2013
Kód důvěrnosti údajů
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů
Údaje specifické pro druh výsledku
Název statě ve sborníku
31st International Conference Mathematical Methods in Economics 2013 Proceedings
ISBN
978-80-87035-76-4
ISSN
—
e-ISSN
—
Počet stran výsledku
6
Strana od-do
423-428
Název nakladatele
College of Polytechnics Jihlava, Tolstého 16, Jihlava, Czech Republic
Místo vydání
Jihlava
Místo konání akce
Jihlava
Datum konání akce
11. 9. 2013
Typ akce podle státní příslušnosti
EUR - Evropská akce
Kód UT WoS článku
—