Influence of short sales and margin requirements on portfolio efficiency - a DEA-risk approach

Kód výsledku v IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F00216208%3A11320%2F14%3A10281723" target="_blank" >RIV/00216208:11320/14:10281723 - isvavai.cz</a>

Nalezeny alternativní kódy

RIV/67985556:_____/14:00438604

Výsledek na webu

<a href="http://www.ekf.vsb.cz/rmfr/cs/sbornik/" target="_blank" >http://www.ekf.vsb.cz/rmfr/cs/sbornik/</a>

DOI - Digital Object Identifier

—

Jazyk výsledku

angličtina

Název v původním jazyce

Influence of short sales and margin requirements on portfolio efficiency - a DEA-risk approach

Popis výsledku v původním jazyce

We focus on efficiency of assets and portfolios available to investors on financial markets. We employ diversification consistent DEA-risk models with CVaR deviations as the inputs and expected rate of return as the output. Moreover, we allow short selling and take into account margin requirements. Our model is then employed in an empirical study where selected assets from US stock market are investigated. The sample approximation technique is used to deal with the multivariate skew-normal distributionof random returns.

Název v anglickém jazyce

Influence of short sales and margin requirements on portfolio efficiency - a DEA-risk approach

Popis výsledku anglicky

We focus on efficiency of assets and portfolios available to investors on financial markets. We employ diversification consistent DEA-risk models with CVaR deviations as the inputs and expected rate of return as the output. Moreover, we allow short selling and take into account margin requirements. Our model is then employed in an empirical study where selected assets from US stock market are investigated. The sample approximation technique is used to deal with the multivariate skew-normal distributionof random returns.

Druh

D - Stať ve sborníku

CEP obor

BB - Aplikovaná statistika, operační výzkum

OECD FORD obor

—

Projekt

<a href="/cs/project/GP13-03749P" target="_blank" >GP13-03749P: Testy eficience investičních příležitostí</a><br>

Návaznosti

I - Institucionalni podpora na dlouhodoby koncepcni rozvoj vyzkumne organizace

Rok uplatnění

2014

Kód důvěrnosti údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Název statě ve sborníku

Managing and Modelling of Financial Risks

ISBN

978-80-248-3631-7

ISSN

—

e-ISSN

—

Počet stran výsledku

6

Strana od-do

97-102

Název nakladatele

VŠB - Technical University of Ostrava, Czech Republic

Místo vydání

Ostrava, Czech Republic

Místo konání akce

Ostrava, Czech Republic

Datum konání akce

8. 9. 2014

Typ akce podle státní příslušnosti

WRD - Celosvětová akce

Kód UT WoS článku

—