Structure of risk-averse multistage stochastic programs

Kód výsledku v IS VaVaI

RIV/00216208:11320/15:10313027 - isvavai.cz

Výsledek na webu

http://dx.doi.org/10.1007/s00291-014-0379-2

DOI - Digital Object Identifier

10.1007/s00291-014-0379-2

Jazyk výsledku

angličtina

Název v původním jazyce

Structure of risk-averse multistage stochastic programs

Popis výsledku v původním jazyce

We deal with risk-averse multistage stochastic programs with coherent risk measures such as multiperiod extensions of conditional value at risk or polyhedral risk measures. Their basic properties are discussed and applied to scenario-based input data. Using the contamination technique we quantify the influence of changes in the structure of the scenario-based approximation to the optimal value of the problem. Stochastic dual dynamic programming algorithm is used to provide illustrative numerical comparisons for different choices of risk measures and changes of input data for a simple multistage risk-averse stock allocation problem with scenario trees based on log-normal distribution of the asset returns.

Název v anglickém jazyce

Structure of risk-averse multistage stochastic programs

Popis výsledku anglicky

We deal with risk-averse multistage stochastic programs with coherent risk measures such as multiperiod extensions of conditional value at risk or polyhedral risk measures. Their basic properties are discussed and applied to scenario-based input data. Using the contamination technique we quantify the influence of changes in the structure of the scenario-based approximation to the optimal value of the problem. Stochastic dual dynamic programming algorithm is used to provide illustrative numerical comparisons for different choices of risk measures and changes of input data for a simple multistage risk-averse stock allocation problem with scenario trees based on log-normal distribution of the asset returns.

Druh

J_x - Nezařazeno - Článek v odborném periodiku (Jimp, Jsc a Jost)

CEP obor

BB - Aplikovaná statistika, operační výzkum

OECD FORD obor

—

Projekt

GBP402/12/G097: DYME-Dynamické modely v ekonomii

Návaznosti

I - Institucionalni podpora na dlouhodoby koncepcni rozvoj vyzkumne organizace

Rok uplatnění

2015

Kód důvěrnosti údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Název periodika

OR Spectrum

ISSN

0171-6468

e-ISSN

—

Svazek periodika

37

Číslo periodika v rámci svazku

3

Stát vydavatele periodika

DE - Spolková republika Německo

Počet stran výsledku

24

Strana od-do

559-582

Kód UT WoS článku

000356732400002

EID výsledku v databázi Scopus

2-s2.0-84931561547