Vše

Co hledáte?

Vše
Projekty
Výsledky výzkumu
Subjekty

Rychlé hledání

  • Projekty podpořené TA ČR
  • Významné projekty
  • Projekty s nejvyšší státní podporou
  • Aktuálně běžící projekty

Chytré vyhledávání

  • Takto najdu konkrétní +slovo
  • Takto z výsledků -slovo zcela vynechám
  • “Takto můžu najít celou frázi”

A chance constrained investment problem with portfolio variance and skewness criteria - solution technique based on the Successive Iterative Regularization

Identifikátory výsledku

  • Kód výsledku v IS VaVaI

    <a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F00216208%3A11320%2F16%3A10326688" target="_blank" >RIV/00216208:11320/16:10326688 - isvavai.cz</a>

  • Výsledek na webu

  • DOI - Digital Object Identifier

Alternativní jazyky

  • Jazyk výsledku

    angličtina

  • Název v původním jazyce

    A chance constrained investment problem with portfolio variance and skewness criteria - solution technique based on the Successive Iterative Regularization

  • Popis výsledku v původním jazyce

    We deal with an investment problem, where the variance of a portfolio is minimized and at the same time the skewness is maximized. Moreover, we impose a chance (probabilistic) constraint on the portfolio return which must be fulfilled with a high probability. This leads to a difficult nonconvex multiobjective stochastic programming problem. Under discretely distributed returns, this problem can be solved using the CCP-SIR solver (Chance Constrained Problems: Successive Iterative Regularization) which has been recently introduced by Adam and Branda [1]. This algorithm relies on a relaxed nonlinear programming problem and its regularized version obtained by enlarging the set of feasible solutions using regularizing functions. These both formulations as well as the solution technique are discussed in details. We report the results for a real life portfolio problem of a small investor. We compare the CCP-SIR solver with BONMIN applied to the deterministic mixed-integer reformulation.

  • Název v anglickém jazyce

    A chance constrained investment problem with portfolio variance and skewness criteria - solution technique based on the Successive Iterative Regularization

  • Popis výsledku anglicky

    We deal with an investment problem, where the variance of a portfolio is minimized and at the same time the skewness is maximized. Moreover, we impose a chance (probabilistic) constraint on the portfolio return which must be fulfilled with a high probability. This leads to a difficult nonconvex multiobjective stochastic programming problem. Under discretely distributed returns, this problem can be solved using the CCP-SIR solver (Chance Constrained Problems: Successive Iterative Regularization) which has been recently introduced by Adam and Branda [1]. This algorithm relies on a relaxed nonlinear programming problem and its regularized version obtained by enlarging the set of feasible solutions using regularizing functions. These both formulations as well as the solution technique are discussed in details. We report the results for a real life portfolio problem of a small investor. We compare the CCP-SIR solver with BONMIN applied to the deterministic mixed-integer reformulation.

Klasifikace

  • Druh

    D - Stať ve sborníku

  • CEP obor

    BB - Aplikovaná statistika, operační výzkum

  • OECD FORD obor

Návaznosti výsledku

  • Projekt

    <a href="/cs/project/GBP402%2F12%2FG097" target="_blank" >GBP402/12/G097: DYME-Dynamické modely v ekonomii</a><br>

  • Návaznosti

    P - Projekt vyzkumu a vyvoje financovany z verejnych zdroju (s odkazem do CEP)

Ostatní

  • Rok uplatnění

    2016

  • Kód důvěrnosti údajů

    S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Údaje specifické pro druh výsledku

  • Název statě ve sborníku

    34TH INTERNATIONAL CONFERENCE MATHEMATICAL METHODS IN ECONOMICS (MME 2016)

  • ISBN

    978-80-7494-296-9

  • ISSN

  • e-ISSN

  • Počet stran výsledku

    6

  • Strana od-do

    67-72

  • Název nakladatele

    Technical University of Liberec

  • Místo vydání

    Liberec

  • Místo konání akce

    Liberec, Czech Republic

  • Datum konání akce

    6. 9. 2016

  • Typ akce podle státní příslušnosti

    WRD - Celosvětová akce

  • Kód UT WoS článku

    000385239500012