Stochastic dominance enhanced portfolios - empirical evidence

Kód výsledku v IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F00216208%3A11320%2F16%3A10401756" target="_blank" >RIV/00216208:11320/16:10401756 - isvavai.cz</a>

Výsledek na webu

—

DOI - Digital Object Identifier

—

Jazyk výsledku

angličtina

Název v původním jazyce

Stochastic dominance enhanced portfolios - empirical evidence

Popis výsledku v původním jazyce

Stochastic dominance is a relation between two random variables allowing to compare random returns of two portfolios. Based on the type of stochastic dominance, a decision maker can use the first-order, the second-order, the third-order stochastic dominance criteria or some more general rules. In this paper, we analyze the optimal portfolios of stochastic dominance constrained problems for maximizing mean returns objective and various types of stochastic dominance relations (the first-order, the second-order, the third-order). Especially, we focus on the risk-reward in-sample performance of the portfolio returns. We consider monthly returns of 25 Fama-French portfolios (base assets) from two periods: during crises period (2007-2010) and after crises period (2011-2014). We compare the results of the during crises period with that of the after crises period.

Název v anglickém jazyce

Stochastic dominance enhanced portfolios - empirical evidence

Popis výsledku anglicky

Stochastic dominance is a relation between two random variables allowing to compare random returns of two portfolios. Based on the type of stochastic dominance, a decision maker can use the first-order, the second-order, the third-order stochastic dominance criteria or some more general rules. In this paper, we analyze the optimal portfolios of stochastic dominance constrained problems for maximizing mean returns objective and various types of stochastic dominance relations (the first-order, the second-order, the third-order). Especially, we focus on the risk-reward in-sample performance of the portfolio returns. We consider monthly returns of 25 Fama-French portfolios (base assets) from two periods: during crises period (2007-2010) and after crises period (2011-2014). We compare the results of the during crises period with that of the after crises period.

Druh

D - Stať ve sborníku

CEP obor

—

OECD FORD obor

10103 - Statistics and probability

Projekt

<a href="/cs/project/GA15-02938S" target="_blank" >GA15-02938S: Stochastická dominance v úlohách operačního výzkumu</a><br>

Návaznosti

P - Projekt vyzkumu a vyvoje financovany z verejnych zdroju (s odkazem do CEP)

Rok uplatnění

2016

Kód důvěrnosti údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Název statě ve sborníku

MANAGING AND MODELLING OF FINANCIAL RISKS, 8TH INTERNATIONAL SCIENTIFIC CONFERENCE, PTS I &amp; II

ISBN

978-80-248-3994-3

ISSN

2464-6970

e-ISSN

—

Počet stran výsledku

7

Strana od-do

417-423

Název nakladatele

VSB Tech Univ Ostrava, Fac Econ, Dept Finance

Místo vydání

Ostrava

Místo konání akce

Ostrava

Datum konání akce

5. 9. 2016

Typ akce podle státní příslušnosti

EUR - Evropská akce

Kód UT WoS článku

000495792700053