Vše

Co hledáte?

Vše
Projekty
Výsledky výzkumu
Subjekty

Rychlé hledání

  • Projekty podpořené TA ČR
  • Významné projekty
  • Projekty s nejvyšší státní podporou
  • Aktuálně běžící projekty

Chytré vyhledávání

  • Takto najdu konkrétní +slovo
  • Takto z výsledků -slovo zcela vynechám
  • “Takto můžu najít celou frázi”

Decision problems with stochastic dominance constraints

Identifikátory výsledku

  • Kód výsledku v IS VaVaI

    <a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F00216208%3A11320%2F13%3A10159494" target="_blank" >RIV/00216208:11320/13:10159494 - isvavai.cz</a>

  • Výsledek na webu

    <a href="http://www.ekf.vsb.cz/export/sites/ekf/frpfi/.content/galerie-dokumentu/final-2.pdf" target="_blank" >http://www.ekf.vsb.cz/export/sites/ekf/frpfi/.content/galerie-dokumentu/final-2.pdf</a>

  • DOI - Digital Object Identifier

Alternativní jazyky

  • Jazyk výsledku

    angličtina

  • Název v původním jazyce

    Decision problems with stochastic dominance constraints

  • Popis výsledku v původním jazyce

    The paper deals with portfolio optimization problems with stochastic dominance constraints. In these problems, we try to find the optimal portfolio with respect to some objective function among all portfolios that dominate a given benchmark by a stochastic dominance relation. We consider two orders of stochastic dominance (the first and the second order stochastic dominance) and the mean return criterion. Moreover, we employ three risk measures (variance, Value at Risk and conditional Value at Risk) asthe objectives. Hence we find 9 optimal portfolios that minimize risk under mean return or stochastic dominance constraints. We use 30 years long history data from US stock market. Moreover, we apply the cross-validation techniques and we compare the evolution of the optimal portfolios during the last 5 years.

  • Název v anglickém jazyce

    Decision problems with stochastic dominance constraints

  • Popis výsledku anglicky

    The paper deals with portfolio optimization problems with stochastic dominance constraints. In these problems, we try to find the optimal portfolio with respect to some objective function among all portfolios that dominate a given benchmark by a stochastic dominance relation. We consider two orders of stochastic dominance (the first and the second order stochastic dominance) and the mean return criterion. Moreover, we employ three risk measures (variance, Value at Risk and conditional Value at Risk) asthe objectives. Hence we find 9 optimal portfolios that minimize risk under mean return or stochastic dominance constraints. We use 30 years long history data from US stock market. Moreover, we apply the cross-validation techniques and we compare the evolution of the optimal portfolios during the last 5 years.

Klasifikace

  • Druh

    D - Stať ve sborníku

  • CEP obor

    BB - Aplikovaná statistika, operační výzkum

  • OECD FORD obor

Návaznosti výsledku

  • Projekt

    <a href="/cs/project/GBP402%2F12%2FG097" target="_blank" >GBP402/12/G097: DYME-Dynamické modely v ekonomii</a><br>

  • Návaznosti

    P - Projekt vyzkumu a vyvoje financovany z verejnych zdroju (s odkazem do CEP)

Ostatní

  • Rok uplatnění

    2013

  • Kód důvěrnosti údajů

    S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Údaje specifické pro druh výsledku

  • Název statě ve sborníku

    Financial Management of Firms and Financial Institutions 9th International Scientific Conference PROCEEDINGS

  • ISBN

    978-80-248-3172-5

  • ISSN

    2336-162X

  • e-ISSN

  • Počet stran výsledku

    8

  • Strana od-do

    367-374

  • Název nakladatele

    VŠB - Technická univerzita Ostrava

  • Místo vydání

    Ostrava

  • Místo konání akce

    Ostrava

  • Datum konání akce

    9. 9. 2013

  • Typ akce podle státní příslušnosti

    EUR - Evropská akce

  • Kód UT WoS článku