Decision problems with stochastic dominance constraints
Identifikátory výsledku
Kód výsledku v IS VaVaI
<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F00216208%3A11320%2F13%3A10159494" target="_blank" >RIV/00216208:11320/13:10159494 - isvavai.cz</a>
Výsledek na webu
<a href="http://www.ekf.vsb.cz/export/sites/ekf/frpfi/.content/galerie-dokumentu/final-2.pdf" target="_blank" >http://www.ekf.vsb.cz/export/sites/ekf/frpfi/.content/galerie-dokumentu/final-2.pdf</a>
DOI - Digital Object Identifier
—
Alternativní jazyky
Jazyk výsledku
angličtina
Název v původním jazyce
Decision problems with stochastic dominance constraints
Popis výsledku v původním jazyce
The paper deals with portfolio optimization problems with stochastic dominance constraints. In these problems, we try to find the optimal portfolio with respect to some objective function among all portfolios that dominate a given benchmark by a stochastic dominance relation. We consider two orders of stochastic dominance (the first and the second order stochastic dominance) and the mean return criterion. Moreover, we employ three risk measures (variance, Value at Risk and conditional Value at Risk) asthe objectives. Hence we find 9 optimal portfolios that minimize risk under mean return or stochastic dominance constraints. We use 30 years long history data from US stock market. Moreover, we apply the cross-validation techniques and we compare the evolution of the optimal portfolios during the last 5 years.
Název v anglickém jazyce
Decision problems with stochastic dominance constraints
Popis výsledku anglicky
The paper deals with portfolio optimization problems with stochastic dominance constraints. In these problems, we try to find the optimal portfolio with respect to some objective function among all portfolios that dominate a given benchmark by a stochastic dominance relation. We consider two orders of stochastic dominance (the first and the second order stochastic dominance) and the mean return criterion. Moreover, we employ three risk measures (variance, Value at Risk and conditional Value at Risk) asthe objectives. Hence we find 9 optimal portfolios that minimize risk under mean return or stochastic dominance constraints. We use 30 years long history data from US stock market. Moreover, we apply the cross-validation techniques and we compare the evolution of the optimal portfolios during the last 5 years.
Klasifikace
Druh
D - Stať ve sborníku
CEP obor
BB - Aplikovaná statistika, operační výzkum
OECD FORD obor
—
Návaznosti výsledku
Projekt
<a href="/cs/project/GBP402%2F12%2FG097" target="_blank" >GBP402/12/G097: DYME-Dynamické modely v ekonomii</a><br>
Návaznosti
P - Projekt vyzkumu a vyvoje financovany z verejnych zdroju (s odkazem do CEP)
Ostatní
Rok uplatnění
2013
Kód důvěrnosti údajů
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů
Údaje specifické pro druh výsledku
Název statě ve sborníku
Financial Management of Firms and Financial Institutions 9th International Scientific Conference PROCEEDINGS
ISBN
978-80-248-3172-5
ISSN
2336-162X
e-ISSN
—
Počet stran výsledku
8
Strana od-do
367-374
Název nakladatele
VŠB - Technická univerzita Ostrava
Místo vydání
Ostrava
Místo konání akce
Ostrava
Datum konání akce
9. 9. 2013
Typ akce podle státní příslušnosti
EUR - Evropská akce
Kód UT WoS článku
—