Multistage portfolio optimization with multivariate dominance constraints

Kód výsledku v IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F00216208%3A11320%2F19%3A10401758" target="_blank" >RIV/00216208:11320/19:10401758 - isvavai.cz</a>

Výsledek na webu

<a href="https://verso.is.cuni.cz/pub/verso.fpl?fname=obd_publikace_handle&handle=HYMvlUX8tI" target="_blank" >https://verso.is.cuni.cz/pub/verso.fpl?fname=obd_publikace_handle&handle=HYMvlUX8tI</a>

DOI - Digital Object Identifier

<a href="http://dx.doi.org/10.1007/s10287-018-0334-9" target="_blank" >10.1007/s10287-018-0334-9</a>

Jazyk výsledku

angličtina

Název v původním jazyce

Multistage portfolio optimization with multivariate dominance constraints

Popis výsledku v původním jazyce

In this article we focus on multistage portfolio optimization problem with usage of multivariate stochastic dominance constraints. The first part of the work is devoted to the theoretical background needed for establishing the optimization problem. We provide a general approach to multivariate stochastic dominance, we mainly recall basic definitions and several statements that are relevant for portfolio optimization, and describe an algorithm for detecting multivariate stochastic dominance of two random vectors with discrete distributions. The main part of the work introduces multivariate stochastic dominance constraints in multistage portfolio optimization problem. We compare obtained results with traditional model which employs univariate first order stochastic dominance constraints at each stage.

Název v anglickém jazyce

Multistage portfolio optimization with multivariate dominance constraints

Popis výsledku anglicky

In this article we focus on multistage portfolio optimization problem with usage of multivariate stochastic dominance constraints. The first part of the work is devoted to the theoretical background needed for establishing the optimization problem. We provide a general approach to multivariate stochastic dominance, we mainly recall basic definitions and several statements that are relevant for portfolio optimization, and describe an algorithm for detecting multivariate stochastic dominance of two random vectors with discrete distributions. The main part of the work introduces multivariate stochastic dominance constraints in multistage portfolio optimization problem. We compare obtained results with traditional model which employs univariate first order stochastic dominance constraints at each stage.

Druh

J_imp - Článek v periodiku v databázi Web of Science

CEP obor

—

OECD FORD obor

10103 - Statistics and probability

Projekt

<a href="/cs/project/GBP402%2F12%2FG097" target="_blank" >GBP402/12/G097: DYME-Dynamické modely v ekonomii</a><br>

Návaznosti

P - Projekt vyzkumu a vyvoje financovany z verejnych zdroju (s odkazem do CEP)

Rok uplatnění

2019

Kód důvěrnosti údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Název periodika

Computational Management Science

ISSN

1619-697X

e-ISSN

—

Svazek periodika

16

Číslo periodika v rámci svazku

1-2

Stát vydavatele periodika

DE - Spolková republika Německo

Počet stran výsledku

30

Strana od-do

17-46

Kód UT WoS článku

000458627300003

EID výsledku v databázi Scopus

2-s2.0-85052490073