A shadow utility of portfolios efficient with respect to the second order stochastic dominance

Kód výsledku v IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F00216208%3A11320%2F21%3A10472071" target="_blank" >RIV/00216208:11320/21:10472071 - isvavai.cz</a>

Výsledek na webu

—

DOI - Digital Object Identifier

—

Jazyk výsledku

angličtina

Název v původním jazyce

A shadow utility of portfolios efficient with respect to the second order stochastic dominance

Popis výsledku v původním jazyce

We consider diversification-consistent DEA models which are consistent with the second order stochastic dominance (SSD). These models can identify the portfolios which are SSD efficient and suggest the revision of portfolio weights for the inefficient ones. There is also a way how to reconstruct the utility of particular investors based on efficient portfolio which they hold. We apply the above mentioned approaches to industry representative portfolios and discuss the risk aversion of the investors. We focus on the sensitivity with respect to various levels of the risk aversion.

Název v anglickém jazyce

A shadow utility of portfolios efficient with respect to the second order stochastic dominance

Popis výsledku anglicky

We consider diversification-consistent DEA models which are consistent with the second order stochastic dominance (SSD). These models can identify the portfolios which are SSD efficient and suggest the revision of portfolio weights for the inefficient ones. There is also a way how to reconstruct the utility of particular investors based on efficient portfolio which they hold. We apply the above mentioned approaches to industry representative portfolios and discuss the risk aversion of the investors. We focus on the sensitivity with respect to various levels of the risk aversion.

Druh

D - Stať ve sborníku

CEP obor

—

OECD FORD obor

10103 - Statistics and probability

Projekt

<a href="/cs/project/GX19-28231X" target="_blank" >GX19-28231X: Dynamické modely pro digitální finance</a><br>

Návaznosti

P - Projekt vyzkumu a vyvoje financovany z verejnych zdroju (s odkazem do CEP)

Rok uplatnění

2021

Kód důvěrnosti údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Název statě ve sborníku

39TH INTERNATIONAL CONFERENCE ON MATHEMATICAL METHODS IN ECONOMICS (MME 2021)

ISBN

978-80-213-3126-6

ISSN

—

e-ISSN

—

Počet stran výsledku

6

Strana od-do

48-53

Název nakladatele

Czech Univ Life Sciences Prague

Místo vydání

Prague 6

Místo konání akce

Prague

Datum konání akce

8. 9. 2021

Typ akce podle státní příslušnosti

EUR - Evropská akce

Kód UT WoS článku

000936369700008