Implied volatility smoothing at COVID-19 times
Identifikátory výsledku
Kód výsledku v IS VaVaI
<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F00216208%3A11320%2F23%3A10472040" target="_blank" >RIV/00216208:11320/23:10472040 - isvavai.cz</a>
Výsledek na webu
<a href="https://verso.is.cuni.cz/pub/verso.fpl?fname=obd_publikace_handle&handle=43WSwqmFzg" target="_blank" >https://verso.is.cuni.cz/pub/verso.fpl?fname=obd_publikace_handle&handle=43WSwqmFzg</a>
DOI - Digital Object Identifier
<a href="http://dx.doi.org/10.1007/s10287-023-00465-z" target="_blank" >10.1007/s10287-023-00465-z</a>
Alternativní jazyky
Jazyk výsledku
angličtina
Název v původním jazyce
Implied volatility smoothing at COVID-19 times
Popis výsledku v původním jazyce
This work aims at studying the impact of the SARS-CoV-2 pandemic on the global financial markets. In particular, such impact is analysed through the changes of the shape of the implied volatility smile of the options written on several equity indexes and on several stocks. The implied volatility function is estimated using the market-based information of liquid options and applying a semi-parametric smoothing technique that exploits a kernel function and no-arbitrage conditions. Such approach is applied to an extensive set of data to study the evolution of the implied volatility functions through the months of the pandemic. We show, in several cases, a sudden and massive change in the shape of the implied volatility functions.
Název v anglickém jazyce
Implied volatility smoothing at COVID-19 times
Popis výsledku anglicky
This work aims at studying the impact of the SARS-CoV-2 pandemic on the global financial markets. In particular, such impact is analysed through the changes of the shape of the implied volatility smile of the options written on several equity indexes and on several stocks. The implied volatility function is estimated using the market-based information of liquid options and applying a semi-parametric smoothing technique that exploits a kernel function and no-arbitrage conditions. Such approach is applied to an extensive set of data to study the evolution of the implied volatility functions through the months of the pandemic. We show, in several cases, a sudden and massive change in the shape of the implied volatility functions.
Klasifikace
Druh
J<sub>imp</sub> - Článek v periodiku v databázi Web of Science
CEP obor
—
OECD FORD obor
10103 - Statistics and probability
Návaznosti výsledku
Projekt
<a href="/cs/project/GX19-28231X" target="_blank" >GX19-28231X: Dynamické modely pro digitální finance</a><br>
Návaznosti
P - Projekt vyzkumu a vyvoje financovany z verejnych zdroju (s odkazem do CEP)
Ostatní
Rok uplatnění
2023
Kód důvěrnosti údajů
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů
Údaje specifické pro druh výsledku
Název periodika
Computational Management Science
ISSN
1619-697X
e-ISSN
1619-6988
Svazek periodika
20
Číslo periodika v rámci svazku
1
Stát vydavatele periodika
DE - Spolková republika Německo
Počet stran výsledku
42
Strana od-do
32
Kód UT WoS článku
001021147900001
EID výsledku v databázi Scopus
2-s2.0-85163746434