Recursive MEWMA Projections of Conditional Covolatilities in Large Portfolios
Identifikátory výsledku
Kód výsledku v IS VaVaI
<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F00216208%3A11320%2F25%3A10505140" target="_blank" >RIV/00216208:11320/25:10505140 - isvavai.cz</a>
Výsledek na webu
<a href="https://verso.is.cuni.cz/pub/verso.fpl?fname=obd_publikace_handle&handle=1cUJ1UsPBR" target="_blank" >https://verso.is.cuni.cz/pub/verso.fpl?fname=obd_publikace_handle&handle=1cUJ1UsPBR</a>
DOI - Digital Object Identifier
<a href="http://dx.doi.org/10.54694/stat.2024.80" target="_blank" >10.54694/stat.2024.80</a>
Alternativní jazyky
Jazyk výsledku
angličtina
Název v původním jazyce
Recursive MEWMA Projections of Conditional Covolatilities in Large Portfolios
Popis výsledku v původním jazyce
Dynamic predictions of large dimensional conditional covariance matrices are considered in the context of large financial portfolios. Since numerically simple prediction methods are usually recommended for multivariate conditional covariances (covolatilities), one prefers in this paper the multivariate EWMA (exponentially weighted moving average) processes extending the recursive estimation of EWMA processes to the multivariate case. Moreover, various modifications of recursive MEWMA projections are suggested to improve the quality of covolatility projections. An extensive numerical study for real stock indices portfolios compares types of covolatility projections employing various criteria and tests.
Název v anglickém jazyce
Recursive MEWMA Projections of Conditional Covolatilities in Large Portfolios
Popis výsledku anglicky
Dynamic predictions of large dimensional conditional covariance matrices are considered in the context of large financial portfolios. Since numerically simple prediction methods are usually recommended for multivariate conditional covariances (covolatilities), one prefers in this paper the multivariate EWMA (exponentially weighted moving average) processes extending the recursive estimation of EWMA processes to the multivariate case. Moreover, various modifications of recursive MEWMA projections are suggested to improve the quality of covolatility projections. An extensive numerical study for real stock indices portfolios compares types of covolatility projections employing various criteria and tests.
Klasifikace
Druh
J<sub>imp</sub> - Článek v periodiku v databázi Web of Science
CEP obor
—
OECD FORD obor
50201 - Economic Theory
Návaznosti výsledku
Projekt
—
Návaznosti
I - Institucionalni podpora na dlouhodoby koncepcni rozvoj vyzkumne organizace
Ostatní
Rok uplatnění
2025
Kód důvěrnosti údajů
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů
Údaje specifické pro druh výsledku
Název periodika
Statistika: Statistics and Economy Journal
ISSN
0322-788X
e-ISSN
1804-8765
Svazek periodika
105
Číslo periodika v rámci svazku
3
Stát vydavatele periodika
CZ - Česká republika
Počet stran výsledku
17
Strana od-do
403-419
Kód UT WoS článku
001572941300008
EID výsledku v databázi Scopus
2-s2.0-105026694767