Volatility transmissson in emerging European foreign exchange markets
Identifikátory výsledku
Kód výsledku v IS VaVaI
<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F00216208%3A11640%2F10%3A00348760" target="_blank" >RIV/00216208:11640/10:00348760 - isvavai.cz</a>
Výsledek na webu
—
DOI - Digital Object Identifier
—
Alternativní jazyky
Jazyk výsledku
angličtina
Název v původním jazyce
Volatility transmissson in emerging European foreign exchange markets
Popis výsledku v původním jazyce
This paper studies the dynamics of volatility transmission between Central European currencies and euro/dollar foreign exchange using model-free estimates of daily exchange rate volatility based on intraday data. We formulate a flexible yet parsimoniousparametric model in which the daily realized volatility of a given exchange rate depends both on its own lags as well as on the lagged realized volatilities of the other exchange rates. To measure the overall magnitude and evolution of volatility transmission over time, we construct a dynamic version of the Diebold-Yilmaz volatility spillover index, and show that volatility spillovers tend to increase in periods characterized by market uncertainty.
Název v anglickém jazyce
Volatility transmissson in emerging European foreign exchange markets
Popis výsledku anglicky
This paper studies the dynamics of volatility transmission between Central European currencies and euro/dollar foreign exchange using model-free estimates of daily exchange rate volatility based on intraday data. We formulate a flexible yet parsimoniousparametric model in which the daily realized volatility of a given exchange rate depends both on its own lags as well as on the lagged realized volatilities of the other exchange rates. To measure the overall magnitude and evolution of volatility transmission over time, we construct a dynamic version of the Diebold-Yilmaz volatility spillover index, and show that volatility spillovers tend to increase in periods characterized by market uncertainty.
Klasifikace
Druh
D - Stať ve sborníku
CEP obor
AH - Ekonomie
OECD FORD obor
—
Návaznosti výsledku
Projekt
<a href="/cs/project/LC542" target="_blank" >LC542: Centrum pro pokročilá politicko-ekonomická studia</a><br>
Návaznosti
P - Projekt vyzkumu a vyvoje financovany z verejnych zdroju (s odkazem do CEP)<br>Z - Vyzkumny zamer (s odkazem do CEZ)
Ostatní
Rok uplatnění
2010
Kód důvěrnosti údajů
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů
Údaje specifické pro druh výsledku
Název statě ve sborníku
28th International Conference on Mathematical Methods in Economics 2010
ISBN
978-80-7394-218-2
ISSN
—
e-ISSN
—
Počet stran výsledku
5
Strana od-do
—
Název nakladatele
University of South Bohemia in České Budějovice, Faculty of Economy
Místo vydání
České Budějovice
Místo konání akce
České Budějovice
Datum konání akce
8. 9. 2010
Typ akce podle státní příslušnosti
EUR - Evropská akce
Kód UT WoS článku
—