Interest Rate Risk in the Banking Book (IRRBB) – Comparing Variance/Covariance with Historical Simulation and Several Copula Functions with Focus on the Actual EBA Guidelines
Identifikátory výsledku
Kód výsledku v IS VaVaI
<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F00216224%3A14560%2F18%3A00108932" target="_blank" >RIV/00216224:14560/18:00108932 - isvavai.cz</a>
Výsledek na webu
<a href="https://is.muni.cz/do/econ/sborniky/2018/Proceedings_finalni_verze_September_3.pdf" target="_blank" >https://is.muni.cz/do/econ/sborniky/2018/Proceedings_finalni_verze_September_3.pdf</a>
DOI - Digital Object Identifier
—
Alternativní jazyky
Jazyk výsledku
angličtina
Název v původním jazyce
Interest Rate Risk in the Banking Book (IRRBB) – Comparing Variance/Covariance with Historical Simulation and Several Copula Functions with Focus on the Actual EBA Guidelines
Popis výsledku v původním jazyce
Interest rate risk and its measurement are important for banks worldwide. Strategic maturity transformation positions in combination with the historical low level of yields leads to the question, whether the standard risk measurement models as variance/covariance or historical simulation lead do adequate results. This article answers this question and offers an empirical analysis in which several alternative Copula functions are used to quantify interest rate risk. The results are compared to the EBA guidelines on IRRBB. The aim is to show if the six interest rate risk scenarios that are defined by the EBA are an adequate measurement method.
Název v anglickém jazyce
Interest Rate Risk in the Banking Book (IRRBB) – Comparing Variance/Covariance with Historical Simulation and Several Copula Functions with Focus on the Actual EBA Guidelines
Popis výsledku anglicky
Interest rate risk and its measurement are important for banks worldwide. Strategic maturity transformation positions in combination with the historical low level of yields leads to the question, whether the standard risk measurement models as variance/covariance or historical simulation lead do adequate results. This article answers this question and offers an empirical analysis in which several alternative Copula functions are used to quantify interest rate risk. The results are compared to the EBA guidelines on IRRBB. The aim is to show if the six interest rate risk scenarios that are defined by the EBA are an adequate measurement method.
Klasifikace
Druh
D - Stať ve sborníku
CEP obor
—
OECD FORD obor
50206 - Finance
Návaznosti výsledku
Projekt
—
Návaznosti
S - Specificky vyzkum na vysokych skolach
Ostatní
Rok uplatnění
2018
Kód důvěrnosti údajů
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů
Údaje specifické pro druh výsledku
Název statě ve sborníku
European Financial Systems 2018 - Proceedings of the 15th International Scientific Conference
ISBN
9788021089808
ISSN
—
e-ISSN
—
Počet stran výsledku
10
Strana od-do
733-742
Název nakladatele
ESF MU
Místo vydání
Brno
Místo konání akce
Brno
Datum konání akce
25. 6. 2018
Typ akce podle státní příslušnosti
WRD - Celosvětová akce
Kód UT WoS článku
000462948800093