Price Modelling under Generalized Fractional Brownian Motion
Identifikátory výsledku
Kód výsledku v IS VaVaI
<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F00216224%3A14560%2F24%3A00140146" target="_blank" >RIV/00216224:14560/24:00140146 - isvavai.cz</a>
Nalezeny alternativní kódy
RIV/00216224:14560/24:00140164
Výsledek na webu
<a href="https://www.degruyterbrill.com/document/doi/10.1515/9783110987584-013/html" target="_blank" >https://www.degruyterbrill.com/document/doi/10.1515/9783110987584-013/html</a>
DOI - Digital Object Identifier
<a href="http://dx.doi.org/10.1515/9783110987584-013" target="_blank" >10.1515/9783110987584-013</a>
Alternativní jazyky
Jazyk výsledku
angličtina
Název v původním jazyce
Price Modelling under Generalized Fractional Brownian Motion
Popis výsledku v původním jazyce
The Generalized fractional Brownian motion (gfBm) is a stochastic process that acts as a generalization for both fractional, sub-fractional, and standard Brownian motion. Here we study its use as the main driver for price fluctuations, replacing the standard Brownian motion in the well-known Black-Scholes model. By the derivation of the generalized fractional Ito’s lemma and the related effective Fokker-Planck equation, we discuss its application to both the option pricing problem valuing European options, and the computation of Value-at-Risk and Expected Shortfall. Moreover, the option prices are computed for a CEV-type model driven by gfBm.
Název v anglickém jazyce
Price Modelling under Generalized Fractional Brownian Motion
Popis výsledku anglicky
The Generalized fractional Brownian motion (gfBm) is a stochastic process that acts as a generalization for both fractional, sub-fractional, and standard Brownian motion. Here we study its use as the main driver for price fluctuations, replacing the standard Brownian motion in the well-known Black-Scholes model. By the derivation of the generalized fractional Ito’s lemma and the related effective Fokker-Planck equation, we discuss its application to both the option pricing problem valuing European options, and the computation of Value-at-Risk and Expected Shortfall. Moreover, the option prices are computed for a CEV-type model driven by gfBm.
Klasifikace
Druh
C - Kapitola v odborné knize
CEP obor
—
OECD FORD obor
50200 - Economics and Business
Návaznosti výsledku
Projekt
—
Návaznosti
I - Institucionalni podpora na dlouhodoby koncepcni rozvoj vyzkumne organizace
Ostatní
Rok uplatnění
2024
Kód důvěrnosti údajů
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů
Údaje specifické pro druh výsledku
Název knihy nebo sborníku
Select Topics of Econophysics
ISBN
9783110998788
Počet stran výsledku
18
Strana od-do
197-214
Počet stran knihy
467
Název nakladatele
De Gruyter
Místo vydání
Germany
Kód UT WoS kapitoly
—