Vše

Co hledáte?

Vše
Projekty
Výsledky výzkumu
Subjekty

Rychlé hledání

  • Projekty podpořené TA ČR
  • Významné projekty
  • Projekty s nejvyšší státní podporou
  • Aktuálně běžící projekty

Chytré vyhledávání

  • Takto najdu konkrétní +slovo
  • Takto z výsledků -slovo zcela vynechám
  • “Takto můžu najít celou frázi”

Základní postupy simulace Monte Carlo při oceňování evropských opcí

Identifikátory výsledku

  • Kód výsledku v IS VaVaI

    <a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F61989100%3A27510%2F05%3A00011844" target="_blank" >RIV/61989100:27510/05:00011844 - isvavai.cz</a>

  • Výsledek na webu

  • DOI - Digital Object Identifier

Alternativní jazyky

  • Jazyk výsledku

    angličtina

  • Název v původním jazyce

    Basic Ways of Monte Carlo Simulation to Efficient Pricing of European Options

  • Popis výsledku v původním jazyce

    We can distinguish many ways to price nonlinear financial derivatives. Monte Carlo simulation is the method which is very useful mainly in pricing of non-linear types of financial derivatives - options with complicated payoff functions or when complex underlying processes are considered. In this paper we suppose Variance Gamma process, which can be regarded as a subordinated Brownian motion. We run basic variance reduction techniques to increase the efficiency of the plain Monte Carlo method in pricingof options. Plain vanilla call option is supposed to allow the comparison of all methods with the "true" price. All results are also compared to the standard case of geometric Brownian motion.

  • Název v anglickém jazyce

    Basic Ways of Monte Carlo Simulation to Efficient Pricing of European Options

  • Popis výsledku anglicky

    We can distinguish many ways to price nonlinear financial derivatives. Monte Carlo simulation is the method which is very useful mainly in pricing of non-linear types of financial derivatives - options with complicated payoff functions or when complex underlying processes are considered. In this paper we suppose Variance Gamma process, which can be regarded as a subordinated Brownian motion. We run basic variance reduction techniques to increase the efficiency of the plain Monte Carlo method in pricingof options. Plain vanilla call option is supposed to allow the comparison of all methods with the "true" price. All results are also compared to the standard case of geometric Brownian motion.

Klasifikace

  • Druh

    D - Stať ve sborníku

  • CEP obor

    AH - Ekonomie

  • OECD FORD obor

Návaznosti výsledku

  • Projekt

    Výsledek vznikl pri realizaci vícero projektů. Více informací v záložce Projekty.

  • Návaznosti

    P - Projekt vyzkumu a vyvoje financovany z verejnych zdroju (s odkazem do CEP)

Ostatní

  • Rok uplatnění

    2005

  • Kód důvěrnosti údajů

    S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Údaje specifické pro druh výsledku

  • Název statě ve sborníku

    Mathematical Methods in Economics

  • ISBN

    80-7041-535-5

  • ISSN

  • e-ISSN

  • Počet stran výsledku

    8

  • Strana od-do

    381-389

  • Název nakladatele

    Univerzita Hradec Králové

  • Místo vydání

    Hradec Králové

  • Místo konání akce

    Hradec Králové

  • Datum konání akce

    14. 9. 2005

  • Typ akce podle státní příslušnosti

    WRD - Celosvětová akce

  • Kód UT WoS článku