Základní postupy simulace Monte Carlo při oceňování evropských opcí
Identifikátory výsledku
Kód výsledku v IS VaVaI
<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F61989100%3A27510%2F05%3A00011844" target="_blank" >RIV/61989100:27510/05:00011844 - isvavai.cz</a>
Výsledek na webu
—
DOI - Digital Object Identifier
—
Alternativní jazyky
Jazyk výsledku
angličtina
Název v původním jazyce
Basic Ways of Monte Carlo Simulation to Efficient Pricing of European Options
Popis výsledku v původním jazyce
We can distinguish many ways to price nonlinear financial derivatives. Monte Carlo simulation is the method which is very useful mainly in pricing of non-linear types of financial derivatives - options with complicated payoff functions or when complex underlying processes are considered. In this paper we suppose Variance Gamma process, which can be regarded as a subordinated Brownian motion. We run basic variance reduction techniques to increase the efficiency of the plain Monte Carlo method in pricingof options. Plain vanilla call option is supposed to allow the comparison of all methods with the "true" price. All results are also compared to the standard case of geometric Brownian motion.
Název v anglickém jazyce
Basic Ways of Monte Carlo Simulation to Efficient Pricing of European Options
Popis výsledku anglicky
We can distinguish many ways to price nonlinear financial derivatives. Monte Carlo simulation is the method which is very useful mainly in pricing of non-linear types of financial derivatives - options with complicated payoff functions or when complex underlying processes are considered. In this paper we suppose Variance Gamma process, which can be regarded as a subordinated Brownian motion. We run basic variance reduction techniques to increase the efficiency of the plain Monte Carlo method in pricingof options. Plain vanilla call option is supposed to allow the comparison of all methods with the "true" price. All results are also compared to the standard case of geometric Brownian motion.
Klasifikace
Druh
D - Stať ve sborníku
CEP obor
AH - Ekonomie
OECD FORD obor
—
Návaznosti výsledku
Projekt
Výsledek vznikl pri realizaci vícero projektů. Více informací v záložce Projekty.
Návaznosti
P - Projekt vyzkumu a vyvoje financovany z verejnych zdroju (s odkazem do CEP)
Ostatní
Rok uplatnění
2005
Kód důvěrnosti údajů
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů
Údaje specifické pro druh výsledku
Název statě ve sborníku
Mathematical Methods in Economics
ISBN
80-7041-535-5
ISSN
—
e-ISSN
—
Počet stran výsledku
8
Strana od-do
381-389
Název nakladatele
Univerzita Hradec Králové
Místo vydání
Hradec Králové
Místo konání akce
Hradec Králové
Datum konání akce
14. 9. 2005
Typ akce podle státní příslušnosti
WRD - Celosvětová akce
Kód UT WoS článku
—