Základní postupy simulace Monte Carlo při oceňování evropských opcí

Kód výsledku v IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F61989100%3A27510%2F05%3A00011844" target="_blank" >RIV/61989100:27510/05:00011844 - isvavai.cz</a>

Výsledek na webu

—

DOI - Digital Object Identifier

—

Jazyk výsledku

angličtina

Název v původním jazyce

Basic Ways of Monte Carlo Simulation to Efficient Pricing of European Options

Popis výsledku v původním jazyce

We can distinguish many ways to price nonlinear financial derivatives. Monte Carlo simulation is the method which is very useful mainly in pricing of non-linear types of financial derivatives - options with complicated payoff functions or when complex underlying processes are considered. In this paper we suppose Variance Gamma process, which can be regarded as a subordinated Brownian motion. We run basic variance reduction techniques to increase the efficiency of the plain Monte Carlo method in pricingof options. Plain vanilla call option is supposed to allow the comparison of all methods with the "true" price. All results are also compared to the standard case of geometric Brownian motion.

Název v anglickém jazyce

Basic Ways of Monte Carlo Simulation to Efficient Pricing of European Options

Popis výsledku anglicky

We can distinguish many ways to price nonlinear financial derivatives. Monte Carlo simulation is the method which is very useful mainly in pricing of non-linear types of financial derivatives - options with complicated payoff functions or when complex underlying processes are considered. In this paper we suppose Variance Gamma process, which can be regarded as a subordinated Brownian motion. We run basic variance reduction techniques to increase the efficiency of the plain Monte Carlo method in pricingof options. Plain vanilla call option is supposed to allow the comparison of all methods with the "true" price. All results are also compared to the standard case of geometric Brownian motion.

Druh

D - Stať ve sborníku

CEP obor

AH - Ekonomie

OECD FORD obor

—

Projekt

Výsledek vznikl pri realizaci vícero projektů. Více informací v záložce Projekty.

Návaznosti

P - Projekt vyzkumu a vyvoje financovany z verejnych zdroju (s odkazem do CEP)

Rok uplatnění

2005

Kód důvěrnosti údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Název statě ve sborníku

Mathematical Methods in Economics

ISBN

80-7041-535-5

ISSN

—

e-ISSN

—

Počet stran výsledku

8

Strana od-do

381-389

Název nakladatele

Univerzita Hradec Králové

Místo vydání

Hradec Králové

Místo konání akce

Hradec Králové

Datum konání akce

14. 9. 2005

Typ akce podle státní příslušnosti

WRD - Celosvětová akce

Kód UT WoS článku

—