Aplikace metod Monte-Carlo při oceňování opcí

Kód výsledku v IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F61989100%3A27510%2F04%3A00009574" target="_blank" >RIV/61989100:27510/04:00009574 - isvavai.cz</a>

Výsledek na webu

—

DOI - Digital Object Identifier

—

Jazyk výsledku

angličtina

Název v původním jazyce

Application of Monte-Carlo Methods in Option Pricing

Popis výsledku v původním jazyce

Using simulation is a new approach for option pricing and pricing of other derivatives. Interest in use of Monte-Carlo methods for option pricing is increasing. Monte-Carlo methods are an alternative approach to analytical pricing models (Black-Scholes model). This paper deals with basic analysis of the Monte-Carlo approach and its extensions for option pricing with the use of antithetic variables technique and Quasi Monte-Carlo. In this paper Monte-Carlo, variance reduction techniques and Quasi Monte-Carlo option pricing process is described. Theoretical results of option prices are confirmed by the application of evaluating European call options and simulations results are compared with analytical results. Convergence of option pricing results and standard errors of option prices to analytical option price are graphically demonstrated.

Název v anglickém jazyce

Application of Monte-Carlo Methods in Option Pricing

Popis výsledku anglicky

Using simulation is a new approach for option pricing and pricing of other derivatives. Interest in use of Monte-Carlo methods for option pricing is increasing. Monte-Carlo methods are an alternative approach to analytical pricing models (Black-Scholes model). This paper deals with basic analysis of the Monte-Carlo approach and its extensions for option pricing with the use of antithetic variables technique and Quasi Monte-Carlo. In this paper Monte-Carlo, variance reduction techniques and Quasi Monte-Carlo option pricing process is described. Theoretical results of option prices are confirmed by the application of evaluating European call options and simulations results are compared with analytical results. Convergence of option pricing results and standard errors of option prices to analytical option price are graphically demonstrated.

Druh

J_x - Nezařazeno - Článek v odborném periodiku (Jimp, Jsc a Jost)

CEP obor

AH - Ekonomie

OECD FORD obor

—

Projekt

—

Návaznosti

Z - Vyzkumny zamer (s odkazem do CEZ)

Rok uplatnění

2004

Kód důvěrnosti údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Název periodika

Documentos de Trabajo

ISSN

84-95723-26-3

e-ISSN

—

Svazek periodika

1

Číslo periodika v rámci svazku

10/2004

Stát vydavatele periodika

ES - Španělské království

Počet stran výsledku

12

Strana od-do

1-12

Kód UT WoS článku

—

EID výsledku v databázi Scopus

—