Lee-Carter family of stochastic mortality models

Kód výsledku v IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F00216275%3A25410%2F14%3A39898368" target="_blank" >RIV/00216275:25410/14:39898368 - isvavai.cz</a>

Výsledek na webu

—

DOI - Digital Object Identifier

—

Jazyk výsledku

angličtina

Název v původním jazyce

Lee-Carter family of stochastic mortality models

Popis výsledku v původním jazyce

Insurance companies are affected by many different kinds of risks. In the case of life insurance there are two main risks: the investment risk and the demographic risk. The latter can be split into insurance risk due to the random deviation of the numberof deaths from its expected value, and longevity risk deriving from the improvement in mortality rates. Numbers of stochastic models have been developed to analyse the mortality improvement. This paper focuses on the family of Lee-Carter models. We usedata on male's deaths and exposures for the Czech Republic from the Human Mortality Database. We write the code associated with models in R. However, for actuaries the fitting of a model is usually only the first step and the main purpose is the forecasting of mortality.

Název v anglickém jazyce

Lee-Carter family of stochastic mortality models

Popis výsledku anglicky

Insurance companies are affected by many different kinds of risks. In the case of life insurance there are two main risks: the investment risk and the demographic risk. The latter can be split into insurance risk due to the random deviation of the numberof deaths from its expected value, and longevity risk deriving from the improvement in mortality rates. Numbers of stochastic models have been developed to analyse the mortality improvement. This paper focuses on the family of Lee-Carter models. We usedata on male's deaths and exposures for the Czech Republic from the Human Mortality Database. We write the code associated with models in R. However, for actuaries the fitting of a model is usually only the first step and the main purpose is the forecasting of mortality.

Druh

D - Stať ve sborníku

CEP obor

BB - Aplikovaná statistika, operační výzkum

OECD FORD obor

—

Projekt

<a href="/cs/project/EE2.3.30.0058" target="_blank" >EE2.3.30.0058: Rozvoj kvalitních vědeckovýzkumných týmů na Univerzitě Pardubice</a><br>

Návaznosti

P - Projekt vyzkumu a vyvoje financovany z verejnych zdroju (s odkazem do CEP)

Rok uplatnění

2014

Kód důvěrnosti údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Název statě ve sborníku

Managing and modelling of financial risks: 7th international scientific conference

ISBN

978-80-248-3631-7

ISSN

—

e-ISSN

—

Počet stran výsledku

9

Strana od-do

209-217

Název nakladatele

Vysoká škola báňská-Technická univerzita Ostrava

Místo vydání

Ostrava

Místo konání akce

Ostrava

Datum konání akce

8. 9. 2014

Typ akce podle státní příslušnosti

EUR - Evropská akce

Kód UT WoS článku

—