Asymetrie a dynamika závislostí na finančních trzích

Kód výsledku v IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F04274644%3A_____%2F18%3A%230000416" target="_blank" >RIV/04274644:_____/18:#0000416 - isvavai.cz</a>

Výsledek na webu

<a href="https://www.vsfs.cz/prilohy/konference/sbornik_ev_on.pdf" target="_blank" >https://www.vsfs.cz/prilohy/konference/sbornik_ev_on.pdf</a>

DOI - Digital Object Identifier

—

Jazyk výsledku

čeština

Název v původním jazyce

Asymetrie a dynamika závislostí na finančních trzích

Popis výsledku v původním jazyce

Pochopení závislosti mezi akciovými a měnovými výnosy je zvláště důležité na mezinárodních finančních trzích. I když výzkumů zaměřených na specifikaci závislostí mezi různými akciovými výnosy nebo mezi odlišnými měnovými kurzy je relativně dost, tak problematika ohledně závislostí měnovými a akciovými výnosy nebyla doposud výraznějším středobodem výzkumných zájmů. Právě tato skutečnost je hlavním motivem ke studiu struktury závislosti na mezinárodních finančních trzích. V tomto příspěvku jsou prezentovány důkazy o časově proměnlivé neboli dynamické a dále asymetrické závislosti mezi sledovanými výnosy. Za účelem zohlednění této struktury závislostí je navržena asymetrická dynamická Studentova kopule. Empiricky je demonstrováno, že používání této kopule činí řízení rizik robustnější, a to ve smyslu optimální alokace aktiv na mezinárodních finančních trzích.

Název v anglickém jazyce

Asymmetry and dynamics of financial market dependencies

Popis výsledku anglicky

Understanding dependence between equity and currency returns is particularly important at international financial markets. Although research aimed at specifying dependencies between different equity returns or between different exchange rates is relatively enough, so the issue on currency and equity returns has not yet been a major centerpiece research interests. It is this fact that is the main motive for studying the structure of dependence on international financial markets. This paper presents evidence of time variable or dynamic and asymmetric dependence between the observed returns. In order to take into account this dependency structure, an asymmetric dynamic student cupola is proposed. Empirically, it is demonstrated that using this dcupola makes risk management more robust, that is in terms of optimal allocation of assets on international financial markets.

Druh

D - Stať ve sborníku

CEP obor

—

OECD FORD obor

50200 - Economics and Business

Projekt

—

Návaznosti

S - Specificky vyzkum na vysokych skolach

Rok uplatnění

2018

Kód důvěrnosti údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Název statě ve sborníku

Ekonomický výzkum – prezentace výsledků doktorandů

ISBN

9788074081811

ISSN

—

e-ISSN

—

Počet stran výsledku

18

Strana od-do

67-84

Název nakladatele

Vysoká škola finanční a správní, a. s.

Místo vydání

Praha

Místo konání akce

Praha

Datum konání akce

1. 1. 2018

Typ akce podle státní příslušnosti

CST - Celostátní akce

Kód UT WoS článku

—