VLIV STRUKTURY ZÁVISLOSTÍ NA PŘESNOST MĚR TRŽNÍHO RIZIKA

Kód výsledku v IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F04274644%3A_____%2F18%3A%230000447" target="_blank" >RIV/04274644:_____/18:#0000447 - isvavai.cz</a>

Výsledek na webu

<a href="https://dk.upce.cz/bitstream/handle/10195/71999/jerabek.pdf?sequence=1&isAllowed=y" target="_blank" >https://dk.upce.cz/bitstream/handle/10195/71999/jerabek.pdf?sequence=1&isAllowed=y</a>

DOI - Digital Object Identifier

—

Jazyk výsledku

čeština

Název v původním jazyce

VLIV STRUKTURY ZÁVISLOSTÍ NA PŘESNOST MĚR TRŽNÍHO RIZIKA

Popis výsledku v původním jazyce

Znalost závislosti mezi rizikovými faktory je velmi důležitá v řízení rizik. Selhání tradičních přístupů k opatřením týkajícím se tržních rizik motivuje ke zkoumání vztahu mezi finančními trhy. Cílem této práce je přezkoumat závislost mezi výnosy z akciového indexu a výnosy z devizového kurzu pro šest vybraných ekonomik. V této souvislosti je zjištěn důkaz dynamické a asymetrické závislosti. Je empiricky demonstrováno, že aplikace asymetrické dynamické kopulace zlepšuje odhady hodnot v riziku i očekávaného nedostatku. Celkově výsledky ukazují, že struktura závislosti na mezinárodních finančních trzích je komplikovanější než struktura předpokládaná tradičními metodami tržního rizika.

Název v anglickém jazyce

EFFECT OF THE DEPENDENCY STRUCTURE ON THE MARKET RISK ACCURACY

Popis výsledku anglicky

Knowledge the dependence between risk factors is very importance in risk management. The failure of traditional approaches to market risk measure motivates to investigate the relationship between financial markets. The aim of this paper is to examine the dependence between stock index returns and foreign exchange rate returns for six selected economies. In this context, it is detected evidence of dynamic and asymmetric dependence. It is empirically demonstrated that application of asymmetric dynamic copula improves the Value at Riks as well as Expected Shortfall estimates. Overall, the results show that the dependence structure of international financial markets is more complicated than the structure predicted by the traditional approaches to market risk measure.

Druh

J_SC - Článek v periodiku v databázi SCOPUS

CEP obor

—

OECD FORD obor

50204 - Business and management

Projekt

—

Návaznosti

S - Specificky vyzkum na vysokych skolach

Rok uplatnění

2018

Kód důvěrnosti údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Název periodika

Scientific papers of the University of Pardubice. Series D.

ISSN

1804-8048

e-ISSN

1211-555X

Svazek periodika

44

Číslo periodika v rámci svazku

2018

Stát vydavatele periodika

CZ - Česká republika

Počet stran výsledku

12

Strana od-do

90-101

Kód UT WoS článku

—

EID výsledku v databázi Scopus

2-s2.0-85065573816