Numerical Solution of the Black-Scholes Equation Using Cubic Spline Wavelets

Kód výsledku v IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F46747885%3A24510%2F16%3A00005100" target="_blank" >RIV/46747885:24510/16:00005100 - isvavai.cz</a>

Výsledek na webu

<a href="https://doi.org/10.1063/1.4968447" target="_blank" >https://doi.org/10.1063/1.4968447</a>

DOI - Digital Object Identifier

<a href="http://dx.doi.org/10.1063/1.4968447" target="_blank" >10.1063/1.4968447</a>

Jazyk výsledku

angličtina

Název v původním jazyce

Numerical Solution of the Black-Scholes Equation Using Cubic Spline Wavelets

Popis výsledku v původním jazyce

The Black-Scholes equation is used in financial mathematics for computation of market values of options at a given time. We use the 0-scheme for time discretization and an adaptive scheme based on wavelets for discretization on the given time level. Advantages of the proposed method are small number of degrees of freedom, high-order accuracy with respect to variables representing prices and relatively small number of iterations needed to resolve the problem with a desired accuracy. We use several cubic spline wavelet and multi-wavelet bases and discuss their advantages and disadvantages. We also compare an isotropic and anisotropic approach. Numerical experiments are presented for the two-dimensional Black-Scholes equation.

Název v anglickém jazyce

Numerical Solution of the Black-Scholes Equation Using Cubic Spline Wavelets

Popis výsledku anglicky

The Black-Scholes equation is used in financial mathematics for computation of market values of options at a given time. We use the 0-scheme for time discretization and an adaptive scheme based on wavelets for discretization on the given time level. Advantages of the proposed method are small number of degrees of freedom, high-order accuracy with respect to variables representing prices and relatively small number of iterations needed to resolve the problem with a desired accuracy. We use several cubic spline wavelet and multi-wavelet bases and discuss their advantages and disadvantages. We also compare an isotropic and anisotropic approach. Numerical experiments are presented for the two-dimensional Black-Scholes equation.

Druh

D - Stať ve sborníku

CEP obor

—

OECD FORD obor

10102 - Applied mathematics

Projekt

<a href="/cs/project/GA16-09541S" target="_blank" >GA16-09541S: Robustní numerická schémata pro oceňování vybraných opcí za různých tržních podmínek</a><br>

Návaznosti

P - Projekt vyzkumu a vyvoje financovany z verejnych zdroju (s odkazem do CEP)

Rok uplatnění

2016

Kód důvěrnosti údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Název statě ve sborníku

AIP Conference Proceedings

ISBN

978-0-7354-1453-2

ISSN

0094-243X

e-ISSN

—

Počet stran výsledku

8

Strana od-do

—

Název nakladatele

American Institute of Physics

Místo vydání

Melville

Místo konání akce

Sozopol, Bulgaria

Datum konání akce

1. 1. 2016

Typ akce podle státní příslušnosti

EUR - Evropská akce

Kód UT WoS článku

000399215200026