On the Discontinuous Galerkin Method for Numerical Pricing of Basket Spread Options with the Average Strike

Kód výsledku v IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F46747885%3A24510%2F17%3A00005091" target="_blank" >RIV/46747885:24510/17:00005091 - isvavai.cz</a>

Nalezeny alternativní kódy

RIV/61989100:27510/17:10238022

Výsledek na webu

<a href="https://doi.org/10.1063/1.4992301" target="_blank" >https://doi.org/10.1063/1.4992301</a>

DOI - Digital Object Identifier

<a href="http://dx.doi.org/10.1063/1.4992301" target="_blank" >10.1063/1.4992301</a>

Jazyk výsledku

angličtina

Název v původním jazyce

On the Discontinuous Galerkin Method for Numerical Pricing of Basket Spread Options with the Average Strike

Popis výsledku v původním jazyce

The paper is based on the results from our recent research on path-dependent multi-asset options. Here we focus on options, payoff of which depends on the difference of the spread of two underlying assets at expiry and their average spread during the life of the option. The main idea uses a concept of the dimensional reduction to the PDE model with only two spatial variables describing this option pricing problem. Then the numerical option pricing scheme arising from the discontinuous Galerkin method is developed. Finally, a simple numerical result is presented on real market data.

Název v anglickém jazyce

On the Discontinuous Galerkin Method for Numerical Pricing of Basket Spread Options with the Average Strike

Popis výsledku anglicky

The paper is based on the results from our recent research on path-dependent multi-asset options. Here we focus on options, payoff of which depends on the difference of the spread of two underlying assets at expiry and their average spread during the life of the option. The main idea uses a concept of the dimensional reduction to the PDE model with only two spatial variables describing this option pricing problem. Then the numerical option pricing scheme arising from the discontinuous Galerkin method is developed. Finally, a simple numerical result is presented on real market data.

Druh

D - Stať ve sborníku

CEP obor

—

OECD FORD obor

10102 - Applied mathematics

Projekt

<a href="/cs/project/GA16-09541S" target="_blank" >GA16-09541S: Robustní numerická schémata pro oceňování vybraných opcí za různých tržních podmínek</a><br>

Návaznosti

P - Projekt vyzkumu a vyvoje financovany z verejnych zdroju (s odkazem do CEP)

Rok uplatnění

2017

Kód důvěrnosti údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Název statě ve sborníku

AIP Conference Proceedings

ISBN

978-0-7354-1538-6

ISSN

0094-243X

e-ISSN

—

Počet stran výsledku

4

Strana od-do

—

Název nakladatele

—

Místo vydání

Melville

Místo konání akce

Rhodes, Greece

Datum konání akce

1. 1. 2016

Typ akce podle státní příslušnosti

WRD - Celosvětová akce

Kód UT WoS článku

000410159800146