Fractional Step Method for Wavelet Based Solution of Black-Scholes Equation
Identifikátory výsledku
Kód výsledku v IS VaVaI
<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F46747885%3A24510%2F17%3A00005131" target="_blank" >RIV/46747885:24510/17:00005131 - isvavai.cz</a>
Výsledek na webu
<a href="http://dx.doi.org/10.1063/1.4968453" target="_blank" >http://dx.doi.org/10.1063/1.4968453</a>
DOI - Digital Object Identifier
<a href="http://dx.doi.org/10.1063/1.4968453" target="_blank" >10.1063/1.4968453</a>
Alternativní jazyky
Jazyk výsledku
angličtina
Název v původním jazyce
Fractional Step Method for Wavelet Based Solution of Black-Scholes Equation
Popis výsledku v původním jazyce
The fractional step method is a method of approximation of evolution equations based on decomposition of the operators they contain. In recent years, operator splitting methods have been developed that enable an efficient and stable numerical solution of PDEs. This contribution is concerned with a wavelet based numerical solution of the Black-Scholes equation for pricing European options. We use an operator splitting method to split the arising system of equations into an symmetric part and into an unsymmetric part. Then, we apply the theta-scheme for the time discretization and wavelets for the space discretization. Consequently, the arising system of equations can be efficiently preconditioned using an wavelet based preconditioning. Numerical examples are given.
Název v anglickém jazyce
Fractional Step Method for Wavelet Based Solution of Black-Scholes Equation
Popis výsledku anglicky
The fractional step method is a method of approximation of evolution equations based on decomposition of the operators they contain. In recent years, operator splitting methods have been developed that enable an efficient and stable numerical solution of PDEs. This contribution is concerned with a wavelet based numerical solution of the Black-Scholes equation for pricing European options. We use an operator splitting method to split the arising system of equations into an symmetric part and into an unsymmetric part. Then, we apply the theta-scheme for the time discretization and wavelets for the space discretization. Consequently, the arising system of equations can be efficiently preconditioned using an wavelet based preconditioning. Numerical examples are given.
Klasifikace
Druh
D - Stať ve sborníku
CEP obor
—
OECD FORD obor
10102 - Applied mathematics
Návaznosti výsledku
Projekt
<a href="/cs/project/GA16-09541S" target="_blank" >GA16-09541S: Robustní numerická schémata pro oceňování vybraných opcí za různých tržních podmínek</a><br>
Návaznosti
P - Projekt vyzkumu a vyvoje financovany z verejnych zdroju (s odkazem do CEP)
Ostatní
Rok uplatnění
2017
Kód důvěrnosti údajů
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů
Údaje specifické pro druh výsledku
Název statě ve sborníku
AIP Conference Proceedings
ISBN
9780735414532
ISSN
0094-243X
e-ISSN
—
Počet stran výsledku
4
Strana od-do
—
Název nakladatele
AMER INST PHYSICS
Místo vydání
MELVILLE, NY 11747-4501 USA
Místo konání akce
Sozopol, BULGARIA
Datum konání akce
1. 1. 2016
Typ akce podle státní příslušnosti
EUR - Evropská akce
Kód UT WoS článku
—