Implicit-explicit scheme combined with wavelets for pricing European options

Kód výsledku v IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F46747885%3A24510%2F18%3A00006300" target="_blank" >RIV/46747885:24510/18:00006300 - isvavai.cz</a>

Výsledek na webu

<a href="http://fim2.uhk.cz/mme/index.php?page=conferenceproceedings" target="_blank" >http://fim2.uhk.cz/mme/index.php?page=conferenceproceedings</a>

DOI - Digital Object Identifier

—

Jazyk výsledku

angličtina

Název v původním jazyce

Implicit-explicit scheme combined with wavelets for pricing European options

Popis výsledku v původním jazyce

Option products are frequently traded in the financial markets. To price these options, advanced mathematical models are employed, yielding multidimensional parabolic partial differential equations of the convection-diffusion type. And it is necessary to develop efficient, stable, and robust numerical methods to solve them. We start here with the one-dimensional Black-Scholes equation. We employ the implicit-explicit scheme for time discretization and wavelets for space discretization. First, we split the standard weak form of the Black-Scholes operator into an symmetric part and into an unsymmetric part. And then we treat implicitly the symmetric part of the weak form of the Black-Scholes operator and explicitly its unsymmetric part. Consequently, the arising system of equations can be efficiently preconditioned using the standard wavelet based preconditioning. Numerical examples are given.

Název v anglickém jazyce

Implicit-explicit scheme combined with wavelets for pricing European options

Popis výsledku anglicky

Option products are frequently traded in the financial markets. To price these options, advanced mathematical models are employed, yielding multidimensional parabolic partial differential equations of the convection-diffusion type. And it is necessary to develop efficient, stable, and robust numerical methods to solve them. We start here with the one-dimensional Black-Scholes equation. We employ the implicit-explicit scheme for time discretization and wavelets for space discretization. First, we split the standard weak form of the Black-Scholes operator into an symmetric part and into an unsymmetric part. And then we treat implicitly the symmetric part of the weak form of the Black-Scholes operator and explicitly its unsymmetric part. Consequently, the arising system of equations can be efficiently preconditioned using the standard wavelet based preconditioning. Numerical examples are given.

Druh

D - Stať ve sborníku

CEP obor

—

OECD FORD obor

10102 - Applied mathematics

Projekt

<a href="/cs/project/GA16-09541S" target="_blank" >GA16-09541S: Robustní numerická schémata pro oceňování vybraných opcí za různých tržních podmínek</a><br>

Návaznosti

P - Projekt vyzkumu a vyvoje financovany z verejnych zdroju (s odkazem do CEP)

Rok uplatnění

2018

Kód důvěrnosti údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Název statě ve sborníku

MATHEMATICAL METHODS IN ECONOMICS (MME 2017)

ISBN

978-80-7435-678-0

ISSN

—

e-ISSN

—

Počet stran výsledku

4

Strana od-do

173-176

Název nakladatele

UNIV HRADEC KRALOVE

Místo vydání

Hradec Kralove, CZECH REPUBLIC

Místo konání akce

Hradec Kralove, CZECH REPUBLIC

Datum konání akce

1. 1. 2017

Typ akce podle státní příslušnosti

EUR - Evropská akce

Kód UT WoS článku

000427151400030