Adaptive Scheme for Black-Scholes Equation using Hermite Cubic Spline Wavelets

Kód výsledku v IS VaVaI
<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F46747885%3A24510%2F18%3A00007360" target="_blank" >RIV/46747885:24510/18:00007360 - isvavai.cz</a>
Výsledek na webu
<a href="https://aip.scitation.org/doi/10.1063/1.5082062" target="_blank" >https://aip.scitation.org/doi/10.1063/1.5082062</a>
DOI - Digital Object Identifier
—

Jazyk výsledku
angličtina
Název v původním jazyce
Adaptive Scheme for Black-Scholes Equation using Hermite Cubic Spline Wavelets
Popis výsledku v původním jazyce
This contribution is devoted to the wavelet based adaptive numerical solution of the Black-Scholes equation for pricing European options. We apply the Crank-Nicolson scheme with Richardson extrapolation for time discretization and Hermite cubic spline wavelets with four vanishing moments for space discretization. The proposed scheme enables higher order approximation and exploits compression properties of wavelets. This scheme is the fourth order accurate both in time and in space. A numerical example is presented for the Black-Scholes equation with real data.
Název v anglickém jazyce
Adaptive Scheme for Black-Scholes Equation using Hermite Cubic Spline Wavelets
Popis výsledku anglicky
This contribution is devoted to the wavelet based adaptive numerical solution of the Black-Scholes equation for pricing European options. We apply the Crank-Nicolson scheme with Richardson extrapolation for time discretization and Hermite cubic spline wavelets with four vanishing moments for space discretization. The proposed scheme enables higher order approximation and exploits compression properties of wavelets. This scheme is the fourth order accurate both in time and in space. A numerical example is presented for the Black-Scholes equation with real data.

Projekt
<a href="/cs/project/GA16-09541S" target="_blank" >GA16-09541S: Robustní numerická schémata pro oceňování vybraných opcí za různých tržních podmínek</a><br>
Návaznosti
P - Projekt vyzkumu a vyvoje financovany z verejnych zdroju (s odkazem do CEP)

Rok uplatnění
2018
Kód důvěrnosti údajů
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Název statě ve sborníku
PROCEEDINGS OF THE 44TH INTERNATIONAL CONFERENCE "APPLICATIONS OF MATHEMATICS IN ENGINEERING AND ECONOMICS"
ISBN
978-0-7354-1774-8
ISSN
0094-243X
e-ISSN
—
Počet stran výsledku
4
Strana od-do
—
Název nakladatele
—
Místo vydání
—
Místo konání akce
Sozopol, BULGARIA
Datum konání akce
1. 1. 2018
Typ akce podle státní příslušnosti
EUR - Evropská akce
Kód UT WoS článku
000468108800044

Podobné výsledky(10)