Wavelet method for option pricing under the two-asset Merton jump-diffusion model

Kód výsledku v IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F46747885%3A24510%2F21%3A00009610" target="_blank" >RIV/46747885:24510/21:00009610 - isvavai.cz</a>

Výsledek na webu

<a href="https://dml.cz/handle/10338.dmlcz/703098" target="_blank" >https://dml.cz/handle/10338.dmlcz/703098</a>

DOI - Digital Object Identifier

<a href="http://dx.doi.org/10.21136/panm.2020.03" target="_blank" >10.21136/panm.2020.03</a>

Jazyk výsledku

angličtina

Název v původním jazyce

Wavelet method for option pricing under the two-asset Merton jump-diffusion model

Popis výsledku v původním jazyce

This paper examines the pricing of two-asset European options under the Merton model represented by a nonstationary integro-differential equation with two state variables. For its numerical solution, the wavelet-Galerkin method combined with the Crank-Nicolson scheme is used. A drawback of most classical methods is the full structure of discretization matrices. In comparison, the wavelet method enables the approximation of discretization matrices with sparse matrices. Sparsity is essential for the efficient application of iterative methods in solving the resulting systems and the efficient computation of the matrices arising from the discretization of integral terms. To illustrate the efficiency of the method, we provide the results of numerical experiments concerning a European option on the maximum of two assets.

Název v anglickém jazyce

Wavelet method for option pricing under the two-asset Merton jump-diffusion model

Popis výsledku anglicky

This paper examines the pricing of two-asset European options under the Merton model represented by a nonstationary integro-differential equation with two state variables. For its numerical solution, the wavelet-Galerkin method combined with the Crank-Nicolson scheme is used. A drawback of most classical methods is the full structure of discretization matrices. In comparison, the wavelet method enables the approximation of discretization matrices with sparse matrices. Sparsity is essential for the efficient application of iterative methods in solving the resulting systems and the efficient computation of the matrices arising from the discretization of integral terms. To illustrate the efficiency of the method, we provide the results of numerical experiments concerning a European option on the maximum of two assets.

Druh

D - Stať ve sborníku

CEP obor

—

OECD FORD obor

10102 - Applied mathematics

Projekt

—

Návaznosti

I - Institucionalni podpora na dlouhodoby koncepcni rozvoj vyzkumne organizace

Rok uplatnění

2021

Kód důvěrnosti údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Název statě ve sborníku

Programs and Algorithms of Numerical Mathematics 20, Proceedings of Seminar

ISBN

978-80-85823-71-4

ISSN

—

e-ISSN

—

Počet stran výsledku

10

Strana od-do

30-39

Název nakladatele

ACAD SCIENCES CZECH REPUBLIC, INST MATHEMATICS

Místo vydání

PRAHA

Místo konání akce

Hejnice

Datum konání akce

1. 1. 2020

Typ akce podle státní příslušnosti

CST - Celostátní akce

Kód UT WoS článku

000672803500003