Adaptive wavelet method for pricing options under the Stein-Stein stochastic volatility model

Kód výsledku v IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F46747885%3A24510%2F17%3A00007364" target="_blank" >RIV/46747885:24510/17:00007364 - isvavai.cz</a>

Výsledek na webu

<a href="https://www.ekf.vsb.cz/frpfi-history/en/2017/conference_proceedings/" target="_blank" >https://www.ekf.vsb.cz/frpfi-history/en/2017/conference_proceedings/</a>

DOI - Digital Object Identifier

—

Jazyk výsledku

angličtina

Název v původním jazyce

Adaptive wavelet method for pricing options under the Stein-Stein stochastic volatility model

Popis výsledku v původním jazyce

We use the Stein-Stein stochastic volatility model for calculating the theoretical price of an option. While the Black-Scholes model assumes that the volatility of the asset is constant or a known function, the Stein-Stein model assumes that the volatility is a random process. The Stein-Stein model is represented by a parabolic equation. We employ wavelets for its efficient numerical solution, because wavelets are well-known for their compression property. It means that the representation of the solution in a wavelet basis requires a small number of coefficients and the computation of the solution with desired accuracy can be performed with the small number of parameters. We use the Crank-Nicolson scheme for the time discretization and an adaptive method with a linear spline-wavelet basis for the space discretization. Numerical examples are presented for the European put and call options.

Název v anglickém jazyce

Adaptive wavelet method for pricing options under the Stein-Stein stochastic volatility model

Popis výsledku anglicky

We use the Stein-Stein stochastic volatility model for calculating the theoretical price of an option. While the Black-Scholes model assumes that the volatility of the asset is constant or a known function, the Stein-Stein model assumes that the volatility is a random process. The Stein-Stein model is represented by a parabolic equation. We employ wavelets for its efficient numerical solution, because wavelets are well-known for their compression property. It means that the representation of the solution in a wavelet basis requires a small number of coefficients and the computation of the solution with desired accuracy can be performed with the small number of parameters. We use the Crank-Nicolson scheme for the time discretization and an adaptive method with a linear spline-wavelet basis for the space discretization. Numerical examples are presented for the European put and call options.

Druh

D - Stať ve sborníku

CEP obor

—

OECD FORD obor

10102 - Applied mathematics

Projekt

<a href="/cs/project/GA16-09541S" target="_blank" >GA16-09541S: Robustní numerická schémata pro oceňování vybraných opcí za různých tržních podmínek</a><br>

Návaznosti

P - Projekt vyzkumu a vyvoje financovany z verejnych zdroju (s odkazem do CEP)

Rok uplatnění

2017

Kód důvěrnosti údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Název statě ve sborníku

FINANCIAL MANAGEMENT OF FIRMS AND FINANCIAL INSTITUTIONS: 11TH INTERNATIONAL SCIENTIFIC CONFERENCE,

ISBN

—

ISSN

2336-162X

e-ISSN

—

Počet stran výsledku

8

Strana od-do

165-172

Název nakladatele

VSB-TECH UNIV OSTRAVA

Místo vydání

OSTRAVA, CZECH REPUBLIC

Místo konání akce

Ostrava, CZECH REPUBLIC

Datum konání akce

1. 1. 2017

Typ akce podle státní příslušnosti

EUR - Evropská akce

Kód UT WoS článku

000508278200019