Valuation of Options under Heston Stochastic Volatility Model Using Wavelets

Kód výsledku v IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F46747885%3A24510%2F18%3A00006298" target="_blank" >RIV/46747885:24510/18:00006298 - isvavai.cz</a>

Výsledek na webu

<a href="https://ieeexplore.ieee.org/document/8326808" target="_blank" >https://ieeexplore.ieee.org/document/8326808</a>

DOI - Digital Object Identifier

<a href="http://dx.doi.org/10.1109/MCSI.2017.12" target="_blank" >10.1109/MCSI.2017.12</a>

Jazyk výsledku

angličtina

Název v původním jazyce

Valuation of Options under Heston Stochastic Volatility Model Using Wavelets

Popis výsledku v původním jazyce

The paper is concerned with option pricing using the Heston stochastic volatility model. The Heston model is represented by parabolic boundary value problem. We use theta scheme for semidiscretization in time and we propose an adaptive wavelet method for solving the boundary value problem on the given time level. Furthermore, we construct a quadratic spline wavelet basis that is adapted to homogeneous Dirichlet boundary conditions on the part of the boundary and Neumann boundary conditions on the remaining part. The main advantage of the method is that the approximate solution is represented by small number of parameters. A numerical example is presented for a European call option.

Název v anglickém jazyce

Valuation of Options under Heston Stochastic Volatility Model Using Wavelets

Popis výsledku anglicky

The paper is concerned with option pricing using the Heston stochastic volatility model. The Heston model is represented by parabolic boundary value problem. We use theta scheme for semidiscretization in time and we propose an adaptive wavelet method for solving the boundary value problem on the given time level. Furthermore, we construct a quadratic spline wavelet basis that is adapted to homogeneous Dirichlet boundary conditions on the part of the boundary and Neumann boundary conditions on the remaining part. The main advantage of the method is that the approximate solution is represented by small number of parameters. A numerical example is presented for a European call option.

Druh

D - Stať ve sborníku

CEP obor

—

OECD FORD obor

10102 - Applied mathematics

Projekt

<a href="/cs/project/GA16-09541S" target="_blank" >GA16-09541S: Robustní numerická schémata pro oceňování vybraných opcí za různých tržních podmínek</a><br>

Návaznosti

P - Projekt vyzkumu a vyvoje financovany z verejnych zdroju (s odkazem do CEP)

Rok uplatnění

2018

Kód důvěrnosti údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Název statě ve sborníku

2017 FOURTH INTERNATIONAL CONFERENCE ON MATHEMATICS AND COMPUTERS IN SCIENCES AND IN INDUSTRY (MCSI)

ISBN

978-1-5386-2820-1

ISSN

—

e-ISSN

—

Počet stran výsledku

5

Strana od-do

16-20

Název nakladatele

IEEE

Místo vydání

NEW YORK, USA

Místo konání akce

Corfu, GREECE

Datum konání akce

1. 1. 2017

Typ akce podle státní příslušnosti

WRD - Celosvětová akce

Kód UT WoS článku

000452189900003