Adaptive Wavelet Method for Pricing Two-Asset Asian Options with Floating Strike

Kód výsledku v IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F46747885%3A24510%2F17%3A00005101" target="_blank" >RIV/46747885:24510/17:00005101 - isvavai.cz</a>

Výsledek na webu

<a href="https://doi.org/10.1063/1.5013960" target="_blank" >https://doi.org/10.1063/1.5013960</a>

DOI - Digital Object Identifier

<a href="http://dx.doi.org/10.1063/1.5013960" target="_blank" >10.1063/1.5013960</a>

Jazyk výsledku

angličtina

Název v původním jazyce

Adaptive Wavelet Method for Pricing Two-Asset Asian Options with Floating Strike

Popis výsledku v původním jazyce

Asian options are path-dependent option contracts which payoff depends on the average value of the asset price over some period of time. We focus on pricing of Asian options on two assets. The model for pricing these options is represented by a parabolic equation with time variable and three state variables, but using substitution it can be reduced to the equation with only two state variables. For time discretization we use the theta-scheme. We propose a wavelet basis that is adapted to boundary conditions and use an adaptive scheme with this basis for discretization on the given time level. The main advantage of this scheme is small number of degrees of freedom. We present numerical experiments for the Asian put option with floating strike and compare the results for the proposed adaptive method and the Galerkin method.

Název v anglickém jazyce

Adaptive Wavelet Method for Pricing Two-Asset Asian Options with Floating Strike

Popis výsledku anglicky

Asian options are path-dependent option contracts which payoff depends on the average value of the asset price over some period of time. We focus on pricing of Asian options on two assets. The model for pricing these options is represented by a parabolic equation with time variable and three state variables, but using substitution it can be reduced to the equation with only two state variables. For time discretization we use the theta-scheme. We propose a wavelet basis that is adapted to boundary conditions and use an adaptive scheme with this basis for discretization on the given time level. The main advantage of this scheme is small number of degrees of freedom. We present numerical experiments for the Asian put option with floating strike and compare the results for the proposed adaptive method and the Galerkin method.

Druh

D - Stať ve sborníku

CEP obor

—

OECD FORD obor

10102 - Applied mathematics

Projekt

<a href="/cs/project/GA16-09541S" target="_blank" >GA16-09541S: Robustní numerická schémata pro oceňování vybraných opcí za různých tržních podmínek</a><br>

Návaznosti

P - Projekt vyzkumu a vyvoje financovany z verejnych zdroju (s odkazem do CEP)

Rok uplatnění

2017

Kód důvěrnosti údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Název statě ve sborníku

AIP Conference Proceedings

ISBN

978-0-7354-1602-4

ISSN

0094-243X

e-ISSN

—

Počet stran výsledku

8

Strana od-do

—

Název nakladatele

American Institute of Physics

Místo vydání

Melville

Místo konání akce

Sozopol, Bulgaria

Datum konání akce

1. 1. 2017

Typ akce podle státní příslušnosti

EUR - Evropská akce

Kód UT WoS článku

000423866900023