Cubic spline wavelets with four vanishing moments on the interval and their applications to option pricing under Kou model

Kód výsledku v IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F46747885%3A24510%2F19%3A00005701" target="_blank" >RIV/46747885:24510/19:00005701 - isvavai.cz</a>

Výsledek na webu

<a href="https://www.worldscientific.com/doi/10.1142/S0219691318500613" target="_blank" >https://www.worldscientific.com/doi/10.1142/S0219691318500613</a>

DOI - Digital Object Identifier

<a href="http://dx.doi.org/10.1142/S0219691318500613" target="_blank" >10.1142/S0219691318500613</a>

Jazyk výsledku

angličtina

Název v původním jazyce

Cubic spline wavelets with four vanishing moments on the interval and their applications to option pricing under Kou model

Popis výsledku v původním jazyce

The paper is concerned with the construction of a cubic spline wavelet basis on the unit interval and an adaptation of this basis to the first-order homogeneous Dirichlet boundary conditions. The wavelets have four vanishing moments and they have the shortest possible support among all cubic spline wavelets with four vanishing moments corresponding to B-spline scaling functions. We provide a rigorous proof of the stability of the basis in the space L2(0,1) or its subspace incorporating boundary conditions. To illustrate the applicability of the constructed bases, we apply the wavelet-Galerkin method to option pricing under the double exponential jump-diffusion model and we compare the results with other cubic spline wavelet bases and with other methods.

Název v anglickém jazyce

Cubic spline wavelets with four vanishing moments on the interval and their applications to option pricing under Kou model

Popis výsledku anglicky

The paper is concerned with the construction of a cubic spline wavelet basis on the unit interval and an adaptation of this basis to the first-order homogeneous Dirichlet boundary conditions. The wavelets have four vanishing moments and they have the shortest possible support among all cubic spline wavelets with four vanishing moments corresponding to B-spline scaling functions. We provide a rigorous proof of the stability of the basis in the space L2(0,1) or its subspace incorporating boundary conditions. To illustrate the applicability of the constructed bases, we apply the wavelet-Galerkin method to option pricing under the double exponential jump-diffusion model and we compare the results with other cubic spline wavelet bases and with other methods.

Druh

J_imp - Článek v periodiku v databázi Web of Science

CEP obor

—

OECD FORD obor

10102 - Applied mathematics

Projekt

<a href="/cs/project/GA16-09541S" target="_blank" >GA16-09541S: Robustní numerická schémata pro oceňování vybraných opcí za různých tržních podmínek</a><br>

Návaznosti

P - Projekt vyzkumu a vyvoje financovany z verejnych zdroju (s odkazem do CEP)

Rok uplatnění

2019

Kód důvěrnosti údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Název periodika

INTERNATIONAL JOURNAL OF WAVELETS MULTIRESOLUTION AND INFORMATION PROCESSING

ISSN

0219-6913

e-ISSN

—

Svazek periodika

17

Číslo periodika v rámci svazku

1

Stát vydavatele periodika

SG - Singapurská republika

Počet stran výsledku

27

Strana od-do

—

Kód UT WoS článku

000458647200003

EID výsledku v databázi Scopus

2-s2.0-85053307093