Wavelet Method for Sensitivity Analysis of European Options under Merton Jump-Diffusion Model

Kód výsledku v IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F46747885%3A24510%2F22%3A00010392" target="_blank" >RIV/46747885:24510/22:00010392 - isvavai.cz</a>

Výsledek na webu

<a href="https://aip.scitation.org/doi/abs/10.1063/5.0081442" target="_blank" >https://aip.scitation.org/doi/abs/10.1063/5.0081442</a>

DOI - Digital Object Identifier

<a href="http://dx.doi.org/10.1063/5.0081442" target="_blank" >10.1063/5.0081442</a>

Jazyk výsledku

angličtina

Název v původním jazyce

Wavelet Method for Sensitivity Analysis of European Options under Merton Jump-Diffusion Model

Popis výsledku v původním jazyce

The paper is concerned with the valuation of European option prices and Greeks under the Merton jump-diffusion model. This model is represented by the nonstationary integro-differential equation with a degenerate elliptic differential operator. The Galerkin method with cubic spline wavelets is employed for spatial discretization combined with the Crank-Nicolson scheme and Richardson extrapolation for time discretization. This method provides many advantages, such as sparse and uniformly conditioned discretization matrices, high-order convergence, and a small number of parameters representing the solution with the desired accuracy. Numerical experiments are presented for the European vanilla put option to illustrate the efficiency and applicability of the proposed scheme.

Název v anglickém jazyce

Wavelet Method for Sensitivity Analysis of European Options under Merton Jump-Diffusion Model

Popis výsledku anglicky

The paper is concerned with the valuation of European option prices and Greeks under the Merton jump-diffusion model. This model is represented by the nonstationary integro-differential equation with a degenerate elliptic differential operator. The Galerkin method with cubic spline wavelets is employed for spatial discretization combined with the Crank-Nicolson scheme and Richardson extrapolation for time discretization. This method provides many advantages, such as sparse and uniformly conditioned discretization matrices, high-order convergence, and a small number of parameters representing the solution with the desired accuracy. Numerical experiments are presented for the European vanilla put option to illustrate the efficiency and applicability of the proposed scheme.

Druh

D - Stať ve sborníku

CEP obor

—

OECD FORD obor

10102 - Applied mathematics

Projekt

—

Návaznosti

I - Institucionalni podpora na dlouhodoby koncepcni rozvoj vyzkumne organizace

Rok uplatnění

2022

Kód důvěrnosti údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Název statě ve sborníku

AIP Conference Proceedings

ISBN

978-073544182-8

ISSN

0094243X

e-ISSN

—

Počet stran výsledku

4

Strana od-do

—

Název nakladatele

American Institute of Physics Inc.

Místo vydání

New York

Místo konání akce

Rhodes

Datum konání akce

1. 1. 2020

Typ akce podle státní příslušnosti

WRD - Celosvětová akce

Kód UT WoS článku

—