Peněžní zásoba a vývoj akciových trhů v České republice, Slovenské republice a ve vybraných zemích.

Kód výsledku v IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F47813059%3A19520%2F06%3A00000030" target="_blank" >RIV/47813059:19520/06:00000030 - isvavai.cz</a>

Výsledek na webu

—

DOI - Digital Object Identifier

—

Jazyk výsledku

čeština

Název v původním jazyce

Peněžní zásoba a vývoj akciových trhů v České republice, Slovenské republice a ve vybraných zemích.

Popis výsledku v původním jazyce

Cílem příspěvku je zjistit, zda existuje dlouhodobý vztah mezi vývojem peněžní zásoby a cen na akciových trzích v České republice, Slovenské republice, Polsku a ve vybraných ekonomicky vyspělých zemích za účelem posouzení významu peněžní zásoby při determinaci cen na akciových trzích. K tomuto účelu je aplikován parametrický Johansenův test kointegrace pro časové řady úzce a široce vymezené peněžní zásoby na straně jedné a hlavních indexů akciových trhů na straně druhé. Výsledky umožní posoudit, zda vztah mezi peněžní zásobou a akciovými trhy se blíží více charakteristikám bankovně orientovaného systému nebo systému orientovanému na finanční trhy. Pro ekonomiky, v nichž jsou zjištěny kointegrační vazby jsou také vytvořeny a verifikovány vektorové modely korekce chyb, které zachycují dopad vývoje peněžní zásoby na indexy akciových trhů ve sledovaných zemích.

Název v anglickém jazyce

Money Supply and Stock Market Development in the Czech Republic, in the Slovak Republic, and in a few other selected countries

Popis výsledku anglicky

The aim of this paper is to investigate of long run relationship between money supply and stock market prices in the Czech Republic, in the Slovak Republic, and in a few other developed countries. The Johansen cointegration test procedure is used on monthly data of narrow and broad money supply on one hand and major stock indices on the other hand. The results of cointegration tests indicate existence of cointegration between money supply and stock market prices in all considered countries but in different significance level. For cointegrating vectors there are formed and evaluated vector error correction models.

Druh

D - Stať ve sborníku

CEP obor

AH - Ekonomie

OECD FORD obor

—

Projekt

<a href="/cs/project/GA402%2F05%2F2758" target="_blank" >GA402/05/2758: Integrace finančního sektoru nových členských zemí EU do EMU</a><br>

Návaznosti

P - Projekt vyzkumu a vyvoje financovany z verejnych zdroju (s odkazem do CEP)

Rok uplatnění

2006

Kód důvěrnosti údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Název statě ve sborníku

Znalostná ekonomika: Nové výzvy pre národohospodársku vedu.

ISBN

80-225-2249-X

ISSN

—

e-ISSN

—

Počet stran výsledku

5

Strana od-do

1-5

Název nakladatele

Národohospodárska fakulta Ekonomickej univerzity v Bratislavě

Místo vydání

Bratislava

Místo konání akce

Bratislava

Datum konání akce

19. 10. 2006

Typ akce podle státní příslušnosti

EUR - Evropská akce

Kód UT WoS článku

—