Stock Market Modelling Using Markov Chain Analysis
Identifikátory výsledku
Kód výsledku v IS VaVaI
<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F49777513%3A23510%2F13%3A43919156" target="_blank" >RIV/49777513:23510/13:43919156 - isvavai.cz</a>
Výsledek na webu
—
DOI - Digital Object Identifier
—
Alternativní jazyky
Jazyk výsledku
angličtina
Název v původním jazyce
Stock Market Modelling Using Markov Chain Analysis
Popis výsledku v původním jazyce
Price reduction and increased computation performance as well as the development of electronic databases bring new possibilities for analysing and predicting stock markets. This study is focused on modelling share price changes using Markov chain analysis (MCA). The aim of the study is to analyse the possibilities of MCA usage for construction of technical analysis (TA) indicators. The study is based on the data from the Prague Stock Exchange in the space of 7 years from 2 January 2006 until 2 January 2013, specifically for the close daily prices of the following shares: ČEZ, Komerční Banka and Telefonica O2. Out of these close prices the share price daily change and the share price cumulated change for a certain period of time have been calculated. The length of time period has been determined by the number of growing or decreasing close prices in sequence. According to daily and cumulated share price changes three models with different discreet state spaces have been defined. For eac
Název v anglickém jazyce
Stock Market Modelling Using Markov Chain Analysis
Popis výsledku anglicky
Price reduction and increased computation performance as well as the development of electronic databases bring new possibilities for analysing and predicting stock markets. This study is focused on modelling share price changes using Markov chain analysis (MCA). The aim of the study is to analyse the possibilities of MCA usage for construction of technical analysis (TA) indicators. The study is based on the data from the Prague Stock Exchange in the space of 7 years from 2 January 2006 until 2 January 2013, specifically for the close daily prices of the following shares: ČEZ, Komerční Banka and Telefonica O2. Out of these close prices the share price daily change and the share price cumulated change for a certain period of time have been calculated. The length of time period has been determined by the number of growing or decreasing close prices in sequence. According to daily and cumulated share price changes three models with different discreet state spaces have been defined. For eac
Klasifikace
Druh
D - Stať ve sborníku
CEP obor
BB - Aplikovaná statistika, operační výzkum
OECD FORD obor
—
Návaznosti výsledku
Projekt
—
Návaznosti
S - Specificky vyzkum na vysokych skolach
Ostatní
Rok uplatnění
2013
Kód důvěrnosti údajů
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů
Údaje specifické pro druh výsledku
Název statě ve sborníku
Proceedings of the 11th International Conference Liberec Economic Forum 2013
ISBN
978-80-7372-953-0
ISSN
—
e-ISSN
—
Počet stran výsledku
7
Strana od-do
551-557
Název nakladatele
Technical University
Místo vydání
Liberec
Místo konání akce
Sychrov
Datum konání akce
16. 9. 2013
Typ akce podle státní příslušnosti
EUR - Evropská akce
Kód UT WoS článku
—