Odhad stavu pnzijního fondu a optimální investiční strategie

Kód výsledku v IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F49777513%3A23520%2F05%3A00000031" target="_blank" >RIV/49777513:23520/05:00000031 - isvavai.cz</a>

Výsledek na webu

—

DOI - Digital Object Identifier

—

Jazyk výsledku

angličtina

Název v původním jazyce

Pension fund state estimation and optimal investment strategy

Popis výsledku v původním jazyce

A design and utilization of a mathematical model of the contribution{defined pension fund is treated. The mathematical model respects the specific character and economical rules of supplementary pension system in the Czech Republic. The state of the newmathematical model is partly immeasurable. The immeasurable part of the state is estimated by the extended Kalman filter. This paper also analyzes the financial risk in the contribution defined pension fund in the Czech Republic. The Bellman's optimalityprinciple is used to derive the best allocation of a pension fund asset in the two-assets world. Principal results concern suitability of the optimal pension fund strategy and large variability of the level of achievement in the pension fund assets in the case of variable rates of assets return. The designed estimator and the best allocation of a pension fund asset are illustrated with real data from a pension fund.

Název v anglickém jazyce

Pension fund state estimation and optimal investment strategy

Popis výsledku anglicky

A design and utilization of a mathematical model of the contribution{defined pension fund is treated. The mathematical model respects the specific character and economical rules of supplementary pension system in the Czech Republic. The state of the newmathematical model is partly immeasurable. The immeasurable part of the state is estimated by the extended Kalman filter. This paper also analyzes the financial risk in the contribution defined pension fund in the Czech Republic. The Bellman's optimalityprinciple is used to derive the best allocation of a pension fund asset in the two-assets world. Principal results concern suitability of the optimal pension fund strategy and large variability of the level of achievement in the pension fund assets in the case of variable rates of assets return. The designed estimator and the best allocation of a pension fund asset are illustrated with real data from a pension fund.

Druh

J_x - Nezařazeno - Článek v odborném periodiku (Jimp, Jsc a Jost)

CEP obor

BC - Teorie a systémy řízení

OECD FORD obor

—

Projekt

<a href="/cs/project/GA102%2F05%2F2075" target="_blank" >GA102/05/2075: Teoretické základy pro integrované řízení a optimalizaci technologických procesů</a><br>

Návaznosti

P - Projekt vyzkumu a vyvoje financovany z verejnych zdroju (s odkazem do CEP)

Rok uplatnění

2005

Kód důvěrnosti údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Název periodika

Bulletin of the Czech Econometric Society

ISSN

1212-074x

e-ISSN

—

Svazek periodika

12

Číslo periodika v rámci svazku

—

Stát vydavatele periodika

CZ - Česká republika

Počet stran výsledku

22

Strana od-do

39

Kód UT WoS článku

—

EID výsledku v databázi Scopus

—