Controlling of pension fund investment by using Bellman´s optimality principle

Kód výsledku v IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F49777513%3A23520%2F03%3A00000022" target="_blank" >RIV/49777513:23520/03:00000022 - isvavai.cz</a>

Výsledek na webu

—

DOI - Digital Object Identifier

—

Jazyk výsledku

angličtina

Název v původním jazyce

Controlling of pension fund investment by using Bellman´s optimality principle

Popis výsledku v původním jazyce

This paper analyzes the financial risk in a contribution defined pension fund in the Czech republic. The Bellmans optimality principle is used to derive the best allocation of a pension fund asset in the two-asset world. The principal results concern the suitability of the optimal pension fund strategy and the large variability of the level of achievement in pension fund asset in the case of variable rates of assets return.

Název v anglickém jazyce

Controlling of pension fund investment by using Bellman´s optimality principle

Popis výsledku anglicky

This paper analyzes the financial risk in a contribution defined pension fund in the Czech republic. The Bellmans optimality principle is used to derive the best allocation of a pension fund asset in the two-asset world. The principal results concern the suitability of the optimal pension fund strategy and the large variability of the level of achievement in pension fund asset in the case of variable rates of assets return.

Druh

D - Stať ve sborníku

CEP obor

BC - Teorie a systémy řízení

OECD FORD obor

—

Projekt

<a href="/cs/project/GA102%2F01%2F0021" target="_blank" >GA102/01/0021: Nelineární odhadování a detekce změn stochastických systémů</a><br>

Návaznosti

Z - Vyzkumny zamer (s odkazem do CEZ)

Rok uplatnění

2003

Kód důvěrnosti údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Název statě ve sborníku

Control Systems Design ´03

ISBN

—

ISSN

—

e-ISSN

—

Počet stran výsledku

6

Strana od-do

1-6

Název nakladatele

IFAC

Místo vydání

Bratislava

Místo konání akce

Bratislava

Datum konání akce

7. 10. 2003

Typ akce podle státní příslušnosti

WRD - Celosvětová akce

Kód UT WoS článku

—