Term structure of interest rates: comparison of the Czech Republic and Germany

Kód výsledku v IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F49777513%3A23520%2F15%3A43930261" target="_blank" >RIV/49777513:23520/15:43930261 - isvavai.cz</a>

Výsledek na webu

<a href="http://mme2015.zcu.cz/conference-proceedings/" target="_blank" >http://mme2015.zcu.cz/conference-proceedings/</a>

DOI - Digital Object Identifier

—

Jazyk výsledku

angličtina

Název v původním jazyce

Term structure of interest rates: comparison of the Czech Republic and Germany

Popis výsledku v původním jazyce

The aim of the paper is to demonstrate the possibility of using parametric and nonparametric methods for estimating the term structure of interest rates. First, the principles of several yield curves construction are described and later, advantages and disadvantages of parametric models (Nelson-Siegel and Svensson class model) and nonparametric models are presented. The nonparametric methods based on a kernel estimation are emphasized and closely described, demonstrated and analysed. The both methods (parametric and nonparametric) are used to estimate the term structure of interest rates based on the market price of the Czech government bonds and German government bonds.

Název v anglickém jazyce

Term structure of interest rates: comparison of the Czech Republic and Germany

Popis výsledku anglicky

The aim of the paper is to demonstrate the possibility of using parametric and nonparametric methods for estimating the term structure of interest rates. First, the principles of several yield curves construction are described and later, advantages and disadvantages of parametric models (Nelson-Siegel and Svensson class model) and nonparametric models are presented. The nonparametric methods based on a kernel estimation are emphasized and closely described, demonstrated and analysed. The both methods (parametric and nonparametric) are used to estimate the term structure of interest rates based on the market price of the Czech government bonds and German government bonds.

Druh

D - Stať ve sborníku

CEP obor

AH - Ekonomie

OECD FORD obor

—

Projekt

—

Návaznosti

I - Institucionalni podpora na dlouhodoby koncepcni rozvoj vyzkumne organizace

Rok uplatnění

2015

Kód důvěrnosti údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Název statě ve sborníku

33rd International Conference Mathematical Methods in Economics, MME2015, Conference Proceedings

ISBN

978-80-261-0539-8

ISSN

—

e-ISSN

—

Počet stran výsledku

6

Strana od-do

787-792

Název nakladatele

University of West Bohemia

Místo vydání

Cheb

Místo konání akce

Cheb, ČR

Datum konání akce

9. 9. 2015

Typ akce podle státní příslušnosti

WRD - Celosvětová akce

Kód UT WoS článku

000387898900135