Stability analysis of optimal mean-variance portfolio due to covariance estimation
Identifikátory výsledku
Kód výsledku v IS VaVaI
<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F49777513%3A23520%2F17%3A43951157" target="_blank" >RIV/49777513:23520/17:43951157 - isvavai.cz</a>
Výsledek na webu
<a href="http://fim2.uhk.cz/mme/conferenceproceedings/mme2017_conference_proceedings.pdf" target="_blank" >http://fim2.uhk.cz/mme/conferenceproceedings/mme2017_conference_proceedings.pdf</a>
DOI - Digital Object Identifier
—
Alternativní jazyky
Jazyk výsledku
angličtina
Název v původním jazyce
Stability analysis of optimal mean-variance portfolio due to covariance estimation
Popis výsledku v původním jazyce
The objective of this paper is to study the stability of the mean-variance portfolio optimization. The results of the mean-variance optimal selection problem are very sensitive to the model parameters (portfolio calibration window and frequency of portfolio rebalancing). There are presented three methods of stabilization of covariance matrix estimation and further analysis are focused on the influence of estimation of covariance matrix to robustness of optimal selection. For practical verification, the proposed approaches were tested the suitability of these methods to the performance of the investment portfolio. This were done within the framework of 2000 to 2016 using daily data of 100 companies from the New York Stock Exchange.
Název v anglickém jazyce
Stability analysis of optimal mean-variance portfolio due to covariance estimation
Popis výsledku anglicky
The objective of this paper is to study the stability of the mean-variance portfolio optimization. The results of the mean-variance optimal selection problem are very sensitive to the model parameters (portfolio calibration window and frequency of portfolio rebalancing). There are presented three methods of stabilization of covariance matrix estimation and further analysis are focused on the influence of estimation of covariance matrix to robustness of optimal selection. For practical verification, the proposed approaches were tested the suitability of these methods to the performance of the investment portfolio. This were done within the framework of 2000 to 2016 using daily data of 100 companies from the New York Stock Exchange.
Klasifikace
Druh
D - Stať ve sborníku
CEP obor
—
OECD FORD obor
50202 - Applied Economics, Econometrics
Návaznosti výsledku
Projekt
<a href="/cs/project/LO1506" target="_blank" >LO1506: Podpora udržitelnosti centra NTIS - Nové technologie pro informační společnost</a><br>
Návaznosti
P - Projekt vyzkumu a vyvoje financovany z verejnych zdroju (s odkazem do CEP)<br>I - Institucionalni podpora na dlouhodoby koncepcni rozvoj vyzkumne organizace
Ostatní
Rok uplatnění
2017
Kód důvěrnosti údajů
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů
Údaje specifické pro druh výsledku
Název statě ve sborníku
Procedings of the 35th International Conference Mathematical Methods in Economics
ISBN
978-80-7435-678-0
ISSN
—
e-ISSN
neuvedeno
Počet stran výsledku
6
Strana od-do
759-764
Název nakladatele
UNIV HRADEC KRALOVE, ROKITANSKEHO 62, HRADEC KRALOVE 3, 500 03, CZECH REPUBLIC
Místo vydání
HRADEC KRALOVE
Místo konání akce
Hradec Kralove, CZECH REPUBLIC
Datum konání akce
13. 9. 2017
Typ akce podle státní příslušnosti
WRD - Celosvětová akce
Kód UT WoS článku
000427151400130