Convergence of discrete numerical pricing of lookback options to continuous solution and the effect of discretisation on the price

Kód výsledku v IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F61989100%3A27510%2F03%3A00007697" target="_blank" >RIV/61989100:27510/03:00007697 - isvavai.cz</a>

Výsledek na webu

—

DOI - Digital Object Identifier

—

Jazyk výsledku

angličtina

Název v původním jazyce

Convergence of discrete numerical pricing of lookback options to continuous solution and the effect of discretisation on the price

Popis výsledku v původním jazyce

In general, there exist several types of options with more complicated pay-offs. In some cases there are available analytical formulas to detect option price. However, there is a lot of option referred to as path dependent. In this case the final pay-offdepends on the path of the underlying price in some way. The big problem arises if the path is observable only in finite set of days. If the continuous solution of the pricing problem is used to price these options the error (and possible loss) can be huge. In this paper we look more closely on lookback call and present some results given by numerical methods, in particular Monte Carlo simulation and simulation via Lattice model.

Název v anglickém jazyce

Convergence of discrete numerical pricing of lookback options to continuous solution and the effect of discretisation on the price

Popis výsledku anglicky

In general, there exist several types of options with more complicated pay-offs. In some cases there are available analytical formulas to detect option price. However, there is a lot of option referred to as path dependent. In this case the final pay-offdepends on the path of the underlying price in some way. The big problem arises if the path is observable only in finite set of days. If the continuous solution of the pricing problem is used to price these options the error (and possible loss) can be huge. In this paper we look more closely on lookback call and present some results given by numerical methods, in particular Monte Carlo simulation and simulation via Lattice model.

Druh

D - Stať ve sborníku

CEP obor

AH - Ekonomie

OECD FORD obor

—

Projekt

—

Návaznosti

Z - Vyzkumny zamer (s odkazem do CEZ)

Rok uplatnění

2003

Kód důvěrnosti údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Název statě ve sborníku

Mendelnet 03

ISBN

80-7157-719-7

ISSN

—

e-ISSN

—

Počet stran výsledku

8

Strana od-do

1-8

Název nakladatele

Mendelova zemědělská a lesnická univerzita v Brně

Místo vydání

Brno

Místo konání akce

Brno

Datum konání akce

28. 11. 2003

Typ akce podle státní příslušnosti

EUR - Evropská akce

Kód UT WoS článku

—