A discontinuous Galerkin method for pricing of two-asset options
Identifikátory výsledku
Kód výsledku v IS VaVaI
<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F61989100%3A27510%2F15%3A86094782" target="_blank" >RIV/61989100:27510/15:86094782 - isvavai.cz</a>
Nalezeny alternativní kódy
RIV/46747885:24510/16:00004019
Výsledek na webu
—
DOI - Digital Object Identifier
—
Alternativní jazyky
Jazyk výsledku
angličtina
Název v původním jazyce
A discontinuous Galerkin method for pricing of two-asset options
Popis výsledku v původním jazyce
A standard assumption of option pricing models is Gaussian distribution. Despite its simplifying features, it can lead to analytical solution only in some special cases, such as plain vanilla options, continuously monitored price of path dependent options, etc. In other cases, a numerical procedure should be involved to get the option price. In this paper we focus on options whose payoff is given by several (dependent) risk sources – a so called basket options – and develop a numerical scheme to their pricing via discontinuous Galerkin (DG) approach combining the advantages of the finite element methods together with the discontinuous approach. In order to illustrate the potency of the presented numerical scheme we carry out numerical experiments with real data.
Název v anglickém jazyce
A discontinuous Galerkin method for pricing of two-asset options
Popis výsledku anglicky
A standard assumption of option pricing models is Gaussian distribution. Despite its simplifying features, it can lead to analytical solution only in some special cases, such as plain vanilla options, continuously monitored price of path dependent options, etc. In other cases, a numerical procedure should be involved to get the option price. In this paper we focus on options whose payoff is given by several (dependent) risk sources – a so called basket options – and develop a numerical scheme to their pricing via discontinuous Galerkin (DG) approach combining the advantages of the finite element methods together with the discontinuous approach. In order to illustrate the potency of the presented numerical scheme we carry out numerical experiments with real data.
Klasifikace
Druh
D - Stať ve sborníku
CEP obor
—
OECD FORD obor
50206 - Finance
Návaznosti výsledku
Projekt
Výsledek vznikl pri realizaci vícero projektů. Více informací v záložce Projekty.
Návaznosti
P - Projekt vyzkumu a vyvoje financovany z verejnych zdroju (s odkazem do CEP)<br>S - Specificky vyzkum na vysokych skolach
Ostatní
Rok uplatnění
2015
Kód důvěrnosti údajů
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů
Údaje specifické pro druh výsledku
Název statě ve sborníku
Mathematical Methods in Economics, MME 2015 : 33rd international conference : conference proceedings : Cheb, Czech Republic, September 9-11, 2015
ISBN
978-80-261-0539-8
ISSN
—
e-ISSN
neuvedeno
Počet stran výsledku
6
Strana od-do
273-278
Název nakladatele
University of West Bohemia
Místo vydání
Plzeň
Místo konání akce
Cheb
Datum konání akce
9. 9. 2015
Typ akce podle státní příslušnosti
EUR - Evropská akce
Kód UT WoS článku
000387898900047