Lookback options: how to price with skewness and kurtosis

Kód výsledku v IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F61989100%3A27510%2F03%3A00007689" target="_blank" >RIV/61989100:27510/03:00007689 - isvavai.cz</a>

Výsledek na webu

—

DOI - Digital Object Identifier

—

Jazyk výsledku

angličtina

Název v původním jazyce

Lookback options: how to price with skewness and kurtosis

Popis výsledku v původním jazyce

Distribution characteristics of many types of options underlying assets returns contradict the assumption of normality. In this paper we look more closely how to price special type of path dependent options - the lookback call - in presence of non-Gaussian behaviour. In particular we study the effect of skewness and kurtosis. In order to price the option we apply numerical method, that is, we simulate the underlying asset price evolution in the way that allows us to obtain non-Gaussian distribution of returns.

Název v anglickém jazyce

Lookback options: how to price with skewness and kurtosis

Popis výsledku anglicky

Distribution characteristics of many types of options underlying assets returns contradict the assumption of normality. In this paper we look more closely how to price special type of path dependent options - the lookback call - in presence of non-Gaussian behaviour. In particular we study the effect of skewness and kurtosis. In order to price the option we apply numerical method, that is, we simulate the underlying asset price evolution in the way that allows us to obtain non-Gaussian distribution of returns.

Druh

D - Stať ve sborníku

CEP obor

AH - Ekonomie

OECD FORD obor

—

Projekt

—

Návaznosti

Z - Vyzkumny zamer (s odkazem do CEZ)

Rok uplatnění

2003

Kód důvěrnosti údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Název statě ve sborníku

Mendelnet 03

ISBN

80-7157-719-7

ISSN

—

e-ISSN

—

Počet stran výsledku

8

Strana od-do

1-8

Název nakladatele

Mendelova zemědělská a lesnická univerzita v Brně

Místo vydání

Brno

Místo konání akce

Brno

Datum konání akce

28. 11. 2003

Typ akce podle státní příslušnosti

CST - Celostátní akce

Kód UT WoS článku

—