Pricing of discretely sampled lookback options in presence of kurtosis and skewness
Identifikátory výsledku
Kód výsledku v IS VaVaI
<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F61989100%3A27510%2F03%3A00007690" target="_blank" >RIV/61989100:27510/03:00007690 - isvavai.cz</a>
Výsledek na webu
—
DOI - Digital Object Identifier
—
Alternativní jazyky
Jazyk výsledku
angličtina
Název v původním jazyce
Pricing of discretely sampled lookback options in presence of kurtosis and skewness
Popis výsledku v původním jazyce
The aim of the paper is to examine the effect of non-Gaussian characteristic of underlying asset distribution on the price of the lookback options. At first, we look more closely at the convergence of numerical methods. As a numeraire we take a BS value.Secondly, we apply two different characteristics of underlying asset distribution, typical for stock exchange markets and foreign exchange markets. Results are given by application of Monte Carlo simulation and simulation via tree as in Rubinstein (1998)
Název v anglickém jazyce
Pricing of discretely sampled lookback options in presence of kurtosis and skewness
Popis výsledku anglicky
The aim of the paper is to examine the effect of non-Gaussian characteristic of underlying asset distribution on the price of the lookback options. At first, we look more closely at the convergence of numerical methods. As a numeraire we take a BS value.Secondly, we apply two different characteristics of underlying asset distribution, typical for stock exchange markets and foreign exchange markets. Results are given by application of Monte Carlo simulation and simulation via tree as in Rubinstein (1998)
Klasifikace
Druh
D - Stať ve sborníku
CEP obor
AH - Ekonomie
OECD FORD obor
—
Návaznosti výsledku
Projekt
—
Návaznosti
Z - Vyzkumny zamer (s odkazem do CEZ)
Ostatní
Rok uplatnění
2003
Kód důvěrnosti údajů
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů
Údaje specifické pro druh výsledku
Název statě ve sborníku
Future of the Banking after the Year 2000 in the World and in the Czech Republic
ISBN
80-7248-215-7
ISSN
—
e-ISSN
—
Počet stran výsledku
14
Strana od-do
1-14
Název nakladatele
Slezská univerzita v Opavě, OPF Karviná
Místo vydání
Karviná
Místo konání akce
Karviná
Datum konání akce
15. 10. 2003
Typ akce podle státní příslušnosti
EUR - Evropská akce
Kód UT WoS článku
—