Následky ne Gaussiánovského rozložení výnosů na ocenění diskrétních Asijských opcí

Kód výsledku v IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F61989100%3A27510%2F04%3A00009807" target="_blank" >RIV/61989100:27510/04:00009807 - isvavai.cz</a>

Výsledek na webu

—

DOI - Digital Object Identifier

—

Jazyk výsledku

angličtina

Název v původním jazyce

The effect of non-Gaussian returns on pricing of discretely sampled Asian options

Popis výsledku v původním jazyce

The task of the paper is to examine the effect of non-Gaussian returns on the price of Asian options. In this paper we are interested only in Asian calls whose pay-off depends on arithmetic average of discrete set of underlying prices. In order to pricethe Asian call and to incorporate the effect of underlying asset returns distribution typical e.g. for stock exchange markets or foreign exchange markets, we apply the method of Edgeworth tree provided recently by Rubinstein (1998).

Název v anglickém jazyce

The effect of non-Gaussian returns on pricing of discretely sampled Asian options

Popis výsledku anglicky

The task of the paper is to examine the effect of non-Gaussian returns on the price of Asian options. In this paper we are interested only in Asian calls whose pay-off depends on arithmetic average of discrete set of underlying prices. In order to pricethe Asian call and to incorporate the effect of underlying asset returns distribution typical e.g. for stock exchange markets or foreign exchange markets, we apply the method of Edgeworth tree provided recently by Rubinstein (1998).

Druh

J_x - Nezařazeno - Článek v odborném periodiku (Jimp, Jsc a Jost)

CEP obor

AH - Ekonomie

OECD FORD obor

—

Projekt

<a href="/cs/project/GA402%2F02%2F1046" target="_blank" >GA402/02/1046: Aplikace fuzzy-stochastických přístupů ve finančním rozhodování</a><br>

Návaznosti

Z - Vyzkumny zamer (s odkazem do CEZ)

Rok uplatnění

2004

Kód důvěrnosti údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Název periodika

ECON´03

ISSN

80-248-0479-4

e-ISSN

—

Svazek periodika

10

Číslo periodika v rámci svazku

1

Stát vydavatele periodika

CZ - Česká republika

Počet stran výsledku

9

Strana od-do

270-279

Kód UT WoS článku

—

EID výsledku v databázi Scopus

—