Alternativní způsob ocenění diskrétních Asijských opcí

Kód výsledku v IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F61989100%3A27510%2F04%3A00010402" target="_blank" >RIV/61989100:27510/04:00010402 - isvavai.cz</a>

Výsledek na webu

—

DOI - Digital Object Identifier

—

Jazyk výsledku

angličtina

Název v původním jazyce

An alternative way to price discretely sampled Asian options

Popis výsledku v původním jazyce

Discretely sampled Asian option belongs to the family of path-dependent options. The payoff of this type of financial derivative depends on the average determined by the discrete set of the underlying asset prices. However, the returns of mostly financial assets commonly do not support the assumption of the law of normal distribution. In related paper (Lichnovský and Tichý, 2003) we present a way how to price Asian options via simulation in a tree accepting the characters of calibrated returns. The taskof this paper is to present another possible way based on application of Variance Gamma process (Madan and Seneta, 1990).

Název v anglickém jazyce

An alternative way to price discretely sampled Asian options

Popis výsledku anglicky

Discretely sampled Asian option belongs to the family of path-dependent options. The payoff of this type of financial derivative depends on the average determined by the discrete set of the underlying asset prices. However, the returns of mostly financial assets commonly do not support the assumption of the law of normal distribution. In related paper (Lichnovský and Tichý, 2003) we present a way how to price Asian options via simulation in a tree accepting the characters of calibrated returns. The taskof this paper is to present another possible way based on application of Variance Gamma process (Madan and Seneta, 1990).

Druh

J_x - Nezařazeno - Článek v odborném periodiku (Jimp, Jsc a Jost)

CEP obor

AH - Ekonomie

OECD FORD obor

—

Projekt

<a href="/cs/project/GA402%2F02%2F1046" target="_blank" >GA402/02/1046: Aplikace fuzzy-stochastických přístupů ve finančním rozhodování</a><br>

Návaznosti

P - Projekt vyzkumu a vyvoje financovany z verejnych zdroju (s odkazem do CEP)

Rok uplatnění

2004

Kód důvěrnosti údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Název periodika

ECON 04

ISSN

0015-1920

e-ISSN

—

Svazek periodika

11

Číslo periodika v rámci svazku

1

Stát vydavatele periodika

CZ - Česká republika

Počet stran výsledku

8

Strana od-do

384-391

Kód UT WoS článku

—

EID výsledku v databázi Scopus

—