Částečná replikace down-and-out call opce

Kód výsledku v IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F61989100%3A27510%2F04%3A00009802" target="_blank" >RIV/61989100:27510/04:00009802 - isvavai.cz</a>

Výsledek na webu

—

DOI - Digital Object Identifier

—

Jazyk výsledku

angličtina

Název v původním jazyce

Partial replication of down-and-out call option

Popis výsledku v původním jazyce

Standard way to replicate the option payoff is to use all the initial capital obtained from written positions. However, some agents are unwilling or unable to spend all the money. The method of partial replication is based on a construction of a modifiedcontingent claim. This claim can be subsequently decomposed into more simple assets. In this way the agent is able to save a significant amount of money while accepting some probability of shortfall. In particular, we describe construction of the modified claim for a knock-out call as a portfolio of plain vanilla options and cash digitals. We also study the efficiency of a subsequent dynamic replication of this modified claim in discrete time.

Název v anglickém jazyce

Partial replication of down-and-out call option

Popis výsledku anglicky

Standard way to replicate the option payoff is to use all the initial capital obtained from written positions. However, some agents are unwilling or unable to spend all the money. The method of partial replication is based on a construction of a modifiedcontingent claim. This claim can be subsequently decomposed into more simple assets. In this way the agent is able to save a significant amount of money while accepting some probability of shortfall. In particular, we describe construction of the modified claim for a knock-out call as a portfolio of plain vanilla options and cash digitals. We also study the efficiency of a subsequent dynamic replication of this modified claim in discrete time.

Druh

D - Stať ve sborníku

CEP obor

AH - Ekonomie

OECD FORD obor

—

Projekt

<a href="/cs/project/GA402%2F04%2F1357" target="_blank" >GA402/04/1357: Aplikace metodologie reálných opcí při finančním rozhodování v malé otevřené ekonomice</a><br>

Návaznosti

Z - Vyzkumny zamer (s odkazem do CEZ)

Rok uplatnění

2004

Kód důvěrnosti údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Název statě ve sborníku

Mathematical Methods in Economics

ISBN

80-210-3496-3

ISSN

—

e-ISSN

—

Počet stran výsledku

7

Strana od-do

329-336

Název nakladatele

Masarykova univerzita Brno

Místo vydání

Brno

Místo konání akce

Brno

Datum konání akce

15. 9. 2004

Typ akce podle státní příslušnosti

WRD - Celosvětová akce

Kód UT WoS článku

—