Lévyho procesy a Lévyho procesy ve změně času - efektivnost digitální opční replikace

Kód výsledku v IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F61989100%3A27510%2F05%3A00011848" target="_blank" >RIV/61989100:27510/05:00011848 - isvavai.cz</a>

Výsledek na webu

—

DOI - Digital Object Identifier

—

Jazyk výsledku

angličtina

Název v původním jazyce

Lévy processes and time changed Lévy processes - the efficiency of digital option replication

Popis výsledku v původním jazyce

Modern capital markets are typical by the presence of kurtosis and skewness of returns. The stochastic environment can also result into significant changes in kurtosis. To model the stochastic environment, we focus in this paper on two types of modern Lévy processes - simple case of Lévy process and a Lévy processes interpreted as a time changed process. In particular, the first case is the Variance Gamma model, the second is the Variance Gamma model driven by a Cox-Ingersoll-Ross time. In this paper wealso study replication of digital option, without knowing details of the underlying distribution.

Název v anglickém jazyce

Lévy processes and time changed Lévy processes - the efficiency of digital option replication

Popis výsledku anglicky

Modern capital markets are typical by the presence of kurtosis and skewness of returns. The stochastic environment can also result into significant changes in kurtosis. To model the stochastic environment, we focus in this paper on two types of modern Lévy processes - simple case of Lévy process and a Lévy processes interpreted as a time changed process. In particular, the first case is the Variance Gamma model, the second is the Variance Gamma model driven by a Cox-Ingersoll-Ross time. In this paper wealso study replication of digital option, without knowing details of the underlying distribution.

Druh

D - Stať ve sborníku

CEP obor

AH - Ekonomie

OECD FORD obor

—

Projekt

<a href="/cs/project/GP402%2F05%2FP085" target="_blank" >GP402/05/P085: Aplikace replikačních metod při ocenění a hedgingu finančních derivátů za předpokladu porušení podmínek ideálního trhu</a><br>

Návaznosti

P - Projekt vyzkumu a vyvoje financovany z verejnych zdroju (s odkazem do CEP)

Rok uplatnění

2005

Kód důvěrnosti údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Název statě ve sborníku

Evropské finanční systémy

ISBN

80-210-3753-9

ISSN

—

e-ISSN

—

Počet stran výsledku

8

Strana od-do

223-230

Název nakladatele

Masarykova univerzita Brno

Místo vydání

Brno

Místo konání akce

Brno, Česká republika

Datum konání akce

21. 6. 2005

Typ akce podle státní příslušnosti

WRD - Celosvětová akce

Kód UT WoS článku

—