Modelování spotové ceny elektřiny na českém a rakouském trhu pomocí rozšířeného VG modelu

Kód výsledku v IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F61989100%3A27510%2F06%3A00013408" target="_blank" >RIV/61989100:27510/06:00013408 - isvavai.cz</a>

Výsledek na webu

—

DOI - Digital Object Identifier

—

Jazyk výsledku

angličtina

Název v původním jazyce

Modeling the electricity spot price at the Czech and Austrian markets by extended VG model

Popis výsledku v původním jazyce

When modeling the electricity spot price, several important characteristics of this special sort of commodity should be taken into account. More particularly, the transmission difficulties, either in time (storage) or place (transport), play the key role. These troubles give to arise of jumps, skewness and kurtosis of returns distribution. In general, the price evolution can be modeled by diffusion models, jump models, jump-diffusion models, mean-reverting models or various combination of preceding. Analternative model has been recently introduced in cite{TickFin06}. This model allows us to respect the mean-reversion as well as the skewness and kurtosis of the underlying distribution. In this paper, we apply this model on the electricity spot price time series of Austrian and Czech open markets.

Název v anglickém jazyce

Modeling the electricity spot price at the Czech and Austrian markets by extended VG model

Popis výsledku anglicky

When modeling the electricity spot price, several important characteristics of this special sort of commodity should be taken into account. More particularly, the transmission difficulties, either in time (storage) or place (transport), play the key role. These troubles give to arise of jumps, skewness and kurtosis of returns distribution. In general, the price evolution can be modeled by diffusion models, jump models, jump-diffusion models, mean-reverting models or various combination of preceding. Analternative model has been recently introduced in cite{TickFin06}. This model allows us to respect the mean-reversion as well as the skewness and kurtosis of the underlying distribution. In this paper, we apply this model on the electricity spot price time series of Austrian and Czech open markets.

Druh

J_x - Nezařazeno - Článek v odborném periodiku (Jimp, Jsc a Jost)

CEP obor

AH - Ekonomie

OECD FORD obor

—

Projekt

—

Návaznosti

Z - Vyzkumny zamer (s odkazem do CEZ)

Rok uplatnění

2006

Kód důvěrnosti údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Název periodika

Journal of Information, Control and Management Systems

ISSN

1336-1716

e-ISSN

—

Svazek periodika

4

Číslo periodika v rámci svazku

2

Stát vydavatele periodika

SK - Slovenská republika

Počet stran výsledku

10

Strana od-do

193-202

Kód UT WoS článku

—

EID výsledku v databázi Scopus

—