Modelování dvourozměrného portfolia pomocí Gaussovy a Studentovy kopule

Kód výsledku v IS VaVaI
<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F61989100%3A27510%2F08%3A00018549" target="_blank" >RIV/61989100:27510/08:00018549 - isvavai.cz</a>
Výsledek na webu
—
DOI - Digital Object Identifier
—

Jazyk výsledku
čeština
Název v původním jazyce
Modelování dvourozměrného portfolia pomocí Gaussovy a Studentovy kopule
Popis výsledku v původním jazyce
Článek je věnován modelování portfolia, přičemž je zohledněna vzájemná závislost výnosů. K modelování jednotlivých výnosů je využit Variance Gamma proces, který na rozdíl od klasického gaussova rozdělení umožňuje zohlednit také empirickou šikmost a špičatost. K určení závislostí mezi jednotlivými výnosy je využit přístup kopula funkcí, přičemž je konkrétně aplikována gaussova a studentova kopule. Rozdíl jednotlivých přístupů je demonstrován na kvantifikaci rizika pomocí metodologie Value at risk.
Název v anglickém jazyce
Modelling of two dimensional portfolio via Gaussian and T-student copula
Popis výsledku anglicky
The paper is devoted to the portfolio modeling with respect to dependence of financial returns. For determination particular returns is used Variance Gamma process that allows us to relax related restrictions (non-zero empirical skewness and excess kurtosis). For simulation of dependency of financial returns is used the copula function approach. Gaussian and Student t copula is particularly applied. The differences among applied approaches are demonstrated within VaR methodology.

Projekt
<a href="/cs/project/GA402%2F08%2F1237" target="_blank" >GA402/08/1237: Aplikace komplexních Lévyho procesů při modelování vývoje cen finančních aktiv</a><br>
Návaznosti
P - Projekt vyzkumu a vyvoje financovany z verejnych zdroju (s odkazem do CEP)

Rok uplatnění
2008
Kód důvěrnosti údajů
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Podobné výsledky(10)