Risk estimation for FX rates: basic backt techniques with some application
Identifikátory výsledku
Kód výsledku v IS VaVaI
<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F61989100%3A27510%2F10%3A10225532" target="_blank" >RIV/61989100:27510/10:10225532 - isvavai.cz</a>
Výsledek na webu
—
DOI - Digital Object Identifier
—
Alternativní jazyky
Jazyk výsledku
angličtina
Název v původním jazyce
Risk estimation for FX rates: basic backt techniques with some application
Popis výsledku v původním jazyce
The soundness of risk monitoring and measuring system is a key point for the reliability of financial institutions. One of the features of a reliable risk model is that it passes a backtesting procedure - a comparison of the one step ahead risk estimation and a true loss occurred on a given day - without any troubles. Within this paper, basic methods of backtesting procedure are reviewed, including their pros and cons. Next, several approaches are applied on a case of equally weighted normalized FX ratesensitive portfolio. It is documented that both applied tests can provide different recommendations for the model.
Název v anglickém jazyce
Risk estimation for FX rates: basic backt techniques with some application
Popis výsledku anglicky
The soundness of risk monitoring and measuring system is a key point for the reliability of financial institutions. One of the features of a reliable risk model is that it passes a backtesting procedure - a comparison of the one step ahead risk estimation and a true loss occurred on a given day - without any troubles. Within this paper, basic methods of backtesting procedure are reviewed, including their pros and cons. Next, several approaches are applied on a case of equally weighted normalized FX ratesensitive portfolio. It is documented that both applied tests can provide different recommendations for the model.
Klasifikace
Druh
D - Stať ve sborníku
CEP obor
BB - Aplikovaná statistika, operační výzkum
OECD FORD obor
—
Návaznosti výsledku
Projekt
<a href="/cs/project/GA402%2F08%2F1237" target="_blank" >GA402/08/1237: Aplikace komplexních Lévyho procesů při modelování vývoje cen finančních aktiv</a><br>
Návaznosti
P - Projekt vyzkumu a vyvoje financovany z verejnych zdroju (s odkazem do CEP)<br>S - Specificky vyzkum na vysokych skolach
Ostatní
Rok uplatnění
2010
Kód důvěrnosti údajů
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů
Údaje specifické pro druh výsledku
Název statě ve sborníku
Řízení a modelování finančních rizik : sborník příspěvků z 5. mezinárodní vědecké konference : 8.-9. září 2010, Ostrava, Česká republika
ISBN
978-80-248-2306-5
ISSN
—
e-ISSN
—
Počet stran výsledku
10
Strana od-do
399-408
Název nakladatele
VŠB - Technická univerzita Ostrava
Místo vydání
Ostrava
Místo konání akce
Ostrava
Datum konání akce
8. 9. 2010
Typ akce podle státní příslušnosti
WRD - Celosvětová akce
Kód UT WoS článku
000306816200049