Generalised soft binomial American real option pricing model (fuzzy-stochastic approach)

Kód výsledku v IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F61989100%3A27510%2F10%3A86076448" target="_blank" >RIV/61989100:27510/10:86076448 - isvavai.cz</a>

Výsledek na webu

—

DOI - Digital Object Identifier

—

Jazyk výsledku

angličtina

Název v původním jazyce

Generalised soft binomial American real option pricing model (fuzzy-stochastic approach)

Popis výsledku v původním jazyce

The stochastic discrete binomial models and continuous models are usually applied in option valuation. Valuation of the real American options is solved usually by the numerical procedures. Therefore, binomial model is suitable approach for appraising theoptions of American type. However, there is not in several situations especially in real option methodology application at to disposal input data of required quality. Two aspects of input data uncertainty should be distinguished; risk (stochastic) and vagueness (fuzzy). Traditionally, input data are in a form of real (crisp) numbers or crisp-stochastic distribution function. Therefore, hybrid models, combination of risk and vagueness could be useful approach in option valuation. Generalised hybrid fuzzy-stochastic binomial American real option model under fuzzy numbers (Tnumbers) and Decomposition principle is proposed and described.

Název v anglickém jazyce

Generalised soft binomial American real option pricing model (fuzzy-stochastic approach)

Popis výsledku anglicky

The stochastic discrete binomial models and continuous models are usually applied in option valuation. Valuation of the real American options is solved usually by the numerical procedures. Therefore, binomial model is suitable approach for appraising theoptions of American type. However, there is not in several situations especially in real option methodology application at to disposal input data of required quality. Two aspects of input data uncertainty should be distinguished; risk (stochastic) and vagueness (fuzzy). Traditionally, input data are in a form of real (crisp) numbers or crisp-stochastic distribution function. Therefore, hybrid models, combination of risk and vagueness could be useful approach in option valuation. Generalised hybrid fuzzy-stochastic binomial American real option model under fuzzy numbers (Tnumbers) and Decomposition principle is proposed and described.

Druh

J_x - Nezařazeno - Článek v odborném periodiku (Jimp, Jsc a Jost)

CEP obor

AH - Ekonomie

OECD FORD obor

—

Projekt

<a href="/cs/project/GA402%2F08%2F1234" target="_blank" >GA402/08/1234: Analýza a predikce finanční výkonnosti podniků a sektorů za flexibility</a><br>

Návaznosti

P - Projekt vyzkumu a vyvoje financovany z verejnych zdroju (s odkazem do CEP)

Rok uplatnění

2010

Kód důvěrnosti údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Název periodika

European Journal of Operational Research

ISSN

0377-2217

e-ISSN

—

Svazek periodika

2010

Číslo periodika v rámci svazku

207

Stát vydavatele periodika

NL - Nizozemsko

Počet stran výsledku

8

Strana od-do

—

Kód UT WoS článku

000281107200051

EID výsledku v databázi Scopus

—